# 金利変動・流動性リスク｜ＡＳＪ（2351）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2351/threads/77d8faeb8aee 企業ページ: https://komori.app/company/2351 ## 経過 - FY2016 初出 「短期借入金の内、変動金利の借入は、利息の変動リスクに晒されております。」 — 短期借入金のうち変動金利借入について、金利変動リスクを記載している。また、資金管理規程による流動性管理にも言及している。 (https://komori.app/company/2351/filing/2015-fy) - FY2017 再掲 「短期借入金の内、変動金利の借入は、利息の変動リスクに晒されております。」 — 変動金利借入に伴う金利変動リスク及び資金管理規程に基づく流動性管理を継続して記載している。 (https://komori.app/company/2351/filing/2016-fy) - FY2018 後退 「当社グループは、適切な返済資金を準備するとともに、金融機関より随時利用可能な信用枠を確保し、継続的にキャッシュ・フローの計画と実績をモニタリングすることで流動性リスクを管理しております。」 — 短期借入金を全額返済し、金利変動を伴う短期借入金残高がゼロとなった一方、流動性リスクについては信用枠の確保とキャッシュ・フロー管理を継続している。 (https://komori.app/company/2351/filing/2017-fy) - FY2019 悪化 「当社グループは、適切な返済資金を準備するとともに、金融機関より随時利用可能な信用枠を確保し、継続的にキャッシュ・フローの計画と実績をモニタリングすることで流動性リスクを管理しております。」 — 短期借入金及び長期借入金の合計128,916千円が新たに計上され、借入金返済と資金繰り管理の対象が再び生じている。 (https://komori.app/company/2351/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 再掲 「当第１四半期連結累計期間において、新たな事業等のリスクの発生、または、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについての重要な変更はありません。」 — 金利変動・流動性リスクについて、新たな発生または重要な変更はないと総括している。 (https://komori.app/company/2351/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 悪化 「当第２四半期連結累計期間における財務活動に結果得られた資金は、43,212千円（前年同四半期は15,658千円の支出）となりました。主たる要因といたしましては、短期の借入れによるものであります。」 — 短期借入れにより財務活動による資金が43,212千円増加した。短期借入金と長期借入金の合計は201,995千円となり、前連結会計年度末の128,916千円から増加している。リスク欄では重要な変更なしと記載しているが、借入金残高という財務エクスポージャーは拡大した。 (https://komori.app/company/2351/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 再掲 「当第３四半期連結累計期間における財務活動に結果得られた資金は、32,988千円（前年同四半期は15,677千円の支出）となりました。主たる要因といたしましては、短期の借入れによるものであります。」 — 短期借入れによる資金調達が継続している。期末の社債及び借入金は合計199,160千円で、前連結会計年度末の128,916千円を上回る一方、前四半期末の残高からは小幅に減少している。 (https://komori.app/company/2351/filing/2019-q3) - FY2020 悪化 「当社グループは、適切な返済資金を準備するとともに、金融機関より随時利用可能な信用枠を確保し、継続的にキャッシュ・フローの計画と実績をモニタリングすることで流動性リスクを管理しております。」 — 流動性リスクの管理方針は継続している一方、短期借入金及び長期借入金、リース負債を含む有利子負債は合計272,215千円となり、前期の128,916千円から増加した。 (https://komori.app/company/2351/filing/2019-fy) - FY2021-Q1 悪化 「当第１四半期連結累計期間における財務活動に結果得られた資金は、126,701千円（前年同四半期は23,110千円の支出）となりました。主たる要因といたしましては、短期の借入れによるものであります。」 — 短期借入れにより財務活動による資金が126,701千円増加した。財政状態計算書でも流動負債の借入金が93,008千円から243,008千円へ増加しており、流動性・借入金エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/2351/filing/2020-q1) - FY2021-Q2 悪化 「当第２四半期連結累計期間における財務活動に結果得られた資金は、113,365千円（前年同四半期は43,212千円の収入）となりました。主たる要因といたしましては、短期の借入れによるものであります。」 — 短期借入れにより財務活動による資金が113,365千円増加した。借入金は流動・非流動合計で338,987千円となり、2020年3月末の195,491千円から増加している。 (https://komori.app/company/2351/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 悪化 「当第３四半期連結累計期間における財務活動に結果得られた資金は、130,862千円（前年同四半期は32,988千円の収入）となりました。主たる要因といたしましては、短期の借入れによるものであります。」 — 短期借入れを主因として財務活動による資金が130,862千円となった。期末借入金は流動243,008千円、非流動93,144千円で、借入金エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/2351/filing/2020-q3) - FY2021 悪化 「財務活動によるキャッシュ・フローは、53,322千円の増加（前年同期は21,956千円の増加）となりました。主たる要因といたしましては、短期の借入れによるものであります。」 — 短期借入れを主因として財務活動による資金が増加し、有利子負債は前期の272,215千円から385,573千円へ増加した。流動性・借入金エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/2351/filing/2020-fy) - FY2022-Q1 再掲 「当第１四半期連結累計期間において、新たな事業等のリスクの発生、または、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについての重要な変更はありません。」 — 金利変動・流動性リスクについて、新たな発生または重要な変更はないと総括している。 (https://komori.app/company/2351/filing/2021-q1) - FY2022-Q2 再掲 「当第２四半期連結累計期間において、新たな事業等のリスクの発生、または、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについての重要な変更はありません。」 — 金利変動・流動性リスクについて、新たな発生または重要な変更はないと総括している。明示的な数値化やリスクの実現は記載されていない。具体的な変化はないため、従来リスクの継続として扱う。 (https://komori.app/company/2351/filing/2021-q2) - FY2022 再掲 「当社グループは、適切な返済資金を準備するとともに、金融機関より随時利用可能な信用枠を確保し、継続的にキャッシュ・フローの計画と実績をモニタリングすることで流動性リスクを管理しております。」 — 信用枠の確保及びキャッシュ・フローの計画・実績のモニタリングによる流動性リスク管理を継続している。 (https://komori.app/company/2351/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 再掲 「当第１四半期連結累計期間において、新たな事業等のリスクの発生、または、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについての重要な変更はありません。」 — 金利変動・流動性リスクについて、新たな発生または重要な変更はないと記載している。 (https://komori.app/company/2351/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 再掲 「当第２四半期連結累計期間において、新たな事業等のリスクの発生、または、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについての重要な変更はありません。」 — 金利変動・流動性リスクについて、新たな発生または重要な変更はないと記載している。 (https://komori.app/company/2351/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 対処 「短期借入金の返済による支出　△18,000　長期借入金の返済による支出　△9,339」 — 短期借入金及び長期借入金の返済を行い、借入金残高は前連結会計年度末の257,475千円から230,136千円へ減少した。 (https://komori.app/company/2351/filing/2022-q3) - FY2023 対処 「短期借入金の返済による支出　△18,000　長期借入金の返済による支出　△9,339」 — 短期借入金及び長期借入金を返済し、有利子負債は前年度の257,475千円から226,467千円へ減少した。 (https://komori.app/company/2351/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 対処 「短期借入金の返済による支出　－　長期借入金の返済による支出　△3,252」 — 長期借入金を3,252千円返済し、借入金残高は前連結会計年度末の226,467千円から223,215千円へ減少した。 (https://komori.app/company/2351/filing/2023-q1) - FY2024 対処 「財務活動によるキャッシュ・フローは、63,193千円の減少（前連結会計年度は73,500千円の減少）となりました。主たる要因といたしましては、借入金の返済による支出及び配当金の支払いによるものであります。」 — 借入金返済を継続し、有利子負債は前期の226,467千円から213,876千円へ減少した。 (https://komori.app/company/2351/filing/2023-fy) - FY2025-H1 対処 「当中間連結会計期間における財務活動に結果支出した資金は、38,784千円（前年同期は35,351千円の支出）となりました。主たる要因といたしましては、配当金の支払い及びリース負債の返済等によるものであります。」 — 配当金の支払い及びリース負債・長期借入金の返済により財務活動は支出超過となった。借入金残高は前連結会計年度末の213,876千円から206,955千円へ減少した。 (https://komori.app/company/2351/filing/2024-h1) - FY2026-H1 対処 「長期借入金の返済による支出　△16,506」 — 長期借入金の返済を進め、長期借入金残高は前連結会計年度末の510,771千円から494,265千円へ減少した。 (https://komori.app/company/2351/filing/2025-h1) - 2026-05-15 対処 「また、負債につきましては、営業債務及びその他の債務が減少、長期借入金の計画的な返済等により、前連結会計年度末と比べ73,276千円減少の1,908,216千円となりました。」 — 長期借入金の計画的な返済により、流動性・金利変動に関係する負債残高の低下を記載している。 (https://komori.app/company/2351/disclosure/20260515537820) - 2026-05-15 対処 「有利子負債 660 百万円　前期比 ▲ 33 百万円」 — 有利子負債の前期比減少を記載し、財務負担の低減を示した。 (https://komori.app/company/2351/disclosure/20260515537869) - FY2026 対処 「有利子負債は660,771千円（前期比33,012千円減）、DEレシオ（有利子負債÷親会社所有者帰属持分）は0.23倍（前連結会計年度0.24倍）と、有利子負債の削減と自己資本の積み上がりの両面から財務健全性が一層高まっております。」 — 長期借入金の返済により有利子負債が減少し、金利スワップによる支払金利の固定化も継続している。流動性リスクへの対応を維持しつつ、財務指標は改善した。 (https://komori.app/company/2351/filing/2025-fy)