# ＡＳＪ（2351） 2027年3月期第2四半期　決算補足説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2351/disclosure/20261113579325
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 73
企業ページ: https://komori.app/company/2351

## 何が変わったか

2027年3月期第2四半期累計は、クラウドインテグレーションサービスの好調で増収となり、営業利益と親会社の所有者に帰属する中間利益が黒字に転換した。通期業績予想と年間配当予想3円は据え置かれた。

## 会社が挙げた理由

HRTechサービスの受注好調によりインテグレーション売上収益が増加したこと、増収効果、原価率の改善、生成AIの活用等による販管費率の改善を挙げている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年3月期 第2四半期
- 売上高: {"value":1367,"unit":"百万円","yoy_pct":10.9}
- 営業利益: {"value":55,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: {"value":35,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: {"value":37.1,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":0.9}
- 営業利益率: {"value":4.1,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":4.5}
- 販管費: {"value":"not_disclosed","unit":"百万円","売上高販管費率":{"value":33.3,"unit":"%"}}
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上収益":{"value":2900,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":150,"unit":"百万円"},"親会社の所有者に帰属する当期利益":{"value":100,"unit":"百万円"},"1株当たり当期利益":{"value":12.82,"unit":"円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"クラウドインテグレーションサービス":{"売上収益":{"value":952,"unit":"百万円"},"前年同期比":17.8},"ECサービス":{"売上収益":{"value":414,"unit":"百万円"},"前年同期比":-2.3}}
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"ROE":"8%以上（2028年度以降）"}
- 財務目標: {"ROE":"8%以上（2028年度以降）","親会社所有者帰属持分比率":{"value":60.2,"unit":"%"},"DEレシオ":{"value":0.22,"unit":"倍"}}
- 年間配当: {"value":3,"unit":"円/株","中間":"not_disclosed","期末":"not_disclosed"}
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: {"value":105,"unit":"百万円（投資CF、開発投資等）"}
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 姫路ラボ・サーバセンターでの新規サービスリリース、HRTech新規サービスの開発、生成AI連携機能の拡充、AIガバナンス支援サービス、サプライチェーンセキュリティ評価制度対応支援サービス、インフラエンジニアの計画的採用

## 評価の根拠

- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「「サービス別売上収益の推移（第2四半期累計）」」「営業利益の増減要因（前年同期 → 当中間期）」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「通期業績予想・配当予想（年間3円）に変更なし」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「営業利益の増減要因（前年同期 → 当中間期）」として「増収効果 +48.7」「原価率の改善 +11.8」「販管費・その他 +0.9」が掲載されている。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「HRTechサービスの受注好調により、インテグレーション売上収益 +62.9%」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「「クラウドインテグレーションサービス 952百万円」「ECサービス 414百万円」」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「「売上原価率 62.9%」「販管費率 33.3%」「販管費率は36.9%から33.3%へ改善」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「ECサービス 414」「▲9」「▲2.3%」「利益率重視で販売戦略を見直し」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「「増収増益の前提」「姫路ラボ＆サーバセンターの稼働率向上」「HRTechサービスの新規サービス提供」「生成AI／AIセキュリティ／サプライチェーンセキュリティ分野の取込み」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「FY26＝仕込み／FY27＝結実／FY28～＝飛躍」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「新規サービスリリース」「HRTech新規サービス開発」「AIガバナンス支援サービス」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「「インテグレーション 前年同期比 +62.9%」「サブスクリプション 前年同期比 +0.2%」「ECサービス 前年同期比 ▲2.3%」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「インテグレーション 前年同期比 +62.9%」「サブスクリプション 前年同期比 +0.2%」「ECサービス 前年同期比 ▲2.3%」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「単価と数量に分解した指標の記載は確認できない。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「国内サイバーセキュリティ市場 1兆円」「国内パブリッククラウド市場 CAGR 16.3%」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 配当額のみ（原文: 「「配当予想（年間3円）に変更なし」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「ROE 8%以上・資本コスト超えへ」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「投資CF ▲105」「開発投資等」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「「業績ハイライト」「営業利益の増減要因」「成長ドライバー3本柱」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「資料冒頭が「2027年3月期第2四半期 業績ハイライト」で始まっている。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「FY27で結実」「新規サービスを順次リリース」および「実際の業績は予想と大幅に異なる場合があります」」）