# クオンタムソリューションズ（2338） 第三者割当による第４回及び第５回転換社債型新株予約権の資金使途変更に関するおしらせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2338/disclosure/20251210517115
種別: 株式の発行・処分
開示日: 2025-12-10
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企業ページ: https://komori.app/company/2338

## 何が変わったか

第5回転換社債型新株予約権付社債の発行中止に伴い、調達予定額を5,263百万円から第4回分の2,067百万円に減額した。これに合わせ、運転資金は353百万円から213百万円に、暗号資産（イーサリアム）購入資金は4,910百万円から1,854百万円に変更された。

## 会社が挙げた理由

発表後の株価動向と、2025年12月9日の終値392円が当初設定した転換価額646円を大幅に下回っている状況を踏まえ、過度な潜在株式数の発生、既存株式の価値希薄化、市場での追加的な株価下落圧力を懸念し、第5回新株予約権付社債の発行を中止したため。

## 開示の要点

- 発行・処分の種類: 第三者割当による第4回及び第5回無担保転換社債型新株予約権付社債
- 発行・処分する株式数: not_disclosed
- 発行価額・処分価額: not_disclosed
- 発行価額の総額: not_disclosed
- 調達する資金の額: 変更前：5,263百万円、変更後：2,067百万円（差引手取概算額はnot_disclosed）
- 発行諸費用の概算額: not_disclosed
- 資金の具体的な使途: [object Object]、[object Object]
- 払込期日: not_disclosed
- 割当予定先: not_disclosed
- 割当予定先の保有方針: not_disclosed
- 希薄化率: not_disclosed
- 発行済株式総数: not_disclosed
- 払込金額の算定根拠: 転換価額646円、2025年12月1日に決定した転換価額470円。基準株価・ディスカウント率はnot_disclosed
- 行使価額: 転換価額646円（当初設定）、2025年12月1日時点では470円。修正条項・下限はnot_disclosed
- 行使期間: not_disclosed
- 新株予約権の個数: not_disclosed
- 譲渡制限期間: not_disclosed
- 譲渡制限の解除条件: not_disclosed
- 無償取得の事由: not_disclosed
- 対象者の区分と人数: not_disclosed
- 株式報酬の総額: not_disclosed
- 引受人・主幹事: not_disclosed
- オーバーアロットメント: not_disclosed
- 株式分割の比率: not_disclosed
- 企業行動規範上の手続: not_disclosed
- 直近のエクイティ・ファイナンス: [object Object]、[object Object]
- 募集後の大株主: not_disclosed
- 業績への影響: 2026年2月期連結業績に与える影響は精査中。開示すべき事項が判明した場合は速やかに開示する。

## 評価の根拠

- この開示はどの種類の発行・処分を伝えているか。: 転換社債（原文: 「第三者割当による第４回及び第５回転換社債型新株予約権の資金使途変更」）
- この開示は発行のどの段階を伝えているか。: 既開示の訂正（原文: 「第５回新株予約権付社債の発行を中止することを決議いたしました。これに伴い、当初想定されていた資金使途に変更が生じる」）
- 新株の発行を伴うか（自己株式の処分のみではないか）。記載がなければ false。: あり（原文: 「無担保転換社債型新株予約権付社債」）
- この開示は初報か、既に公表した発行の経過・変更・訂正か。: 実質的な更新（原文: 「第５回新株予約権付社債の発行を中止することを決議」）
- 希薄化の規模が妥当だとする説明は、どこまで踏み込んでいるか。: 数値と引き比べて説明（原文: 「終値392円が当初設定した転換価額646円を大幅に下回っている状況を考慮…既存株式の価値希薄化や市場における追加的な株価下落圧力を招く懸念」）
- 発行後の発行済株式総数が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文中に発行後の発行済株式総数の記載なし」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: あり（原文: 「第三者割当による第４回及び第５回転換社債型新株予約権」）
- この発行の目的として何が挙げられているか。: 運転資金（原文: 「運転資金（営業赤字の補填）／暗号資産（イーサリアム）購入資金」）
- 調達する資金の額（差引手取概算額を含む）が金額で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「第５回新株予約権付社債の調達予定金額は０円／変更後…合計2,067百万円」）
- 調達資金の使途は、どこまで具体的に示されているか。: 使途・金額・時期あり（原文: 「金額(百万円)／支出予定時期 2025年10月～2030年10月、2025年10月～2030年12月」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 該当なし（原文: 「転換社債型新株予約権付社債の資金使途変更」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「当初設定した転換価額（646円）／転換価額470円が決定」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「運転資金及び暗号資産購入を目的とする転換社債型新株予約権付社債」）
- この発行が業績・財務に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「2026年２月期連結業績に与える影響は精査中でありますが、開示すべき事項が判明しましたら、速やかに開示いたします。」）