# クオンタムソリューションズ（2338） 第三者割当による第５回無担保転換社債型新株予約権の発行中止及び有価証券届出書の取り下げに関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2338/disclosure/20251210517114
種別: 株式の発行・処分
開示日: 2025-12-10
Komoriの読み（0-100）: 67
企業ページ: https://komori.app/company/2338

## 何が変わったか

CVI Investments, Inc.向けに予定していた第5回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行を中止し、関連する有価証券届出書と訂正届出書を取り下げることを決めた。これにより、約44億円の資金調達がなくなる。

## 会社が挙げた理由

株価が発行決議時より大きく下落し、2025年12月9日の終値392円が当初設定した転換価額646円を大幅に下回っているため、発行した場合に過度の潜在株式数や既存株主の希薄化、追加的な株価下落圧力を招く懸念が高いと判断した。

## 開示の要点

- 発行・処分の種類: 第三者割当による第５回無担保転換社債型新株予約権付社債の発行（中止）
- 発行・処分する株式数: 6,800,000株（潜在株式数）
- 発行価額・処分価額: 社債：額面100円につき100円、新株予約権：無償
- 発行価額の総額: 3,196,000,000円（社債総額）
- 調達する資金の額: 総額3,196,000,000円。差引手取概算額：not_disclosed
- 発行諸費用の概算額: not_disclosed
- 資金の具体的な使途: not_disclosed
- 払込期日: 2025年12月17日
- 割当予定先: CVI Investments, Inc.
- 割当予定先の保有方針: not_disclosed
- 希薄化率: not_disclosed
- 発行済株式総数: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"株"}
- 払込金額の算定根拠: not_disclosed
- 行使価額: 転換価額470円。転換価額修正条項なし、下限なし
- 行使期間: not_disclosed
- 新株予約権の個数: 68,000個。未行使残：not_disclosed
- 譲渡制限期間: not_disclosed
- 譲渡制限の解除条件: not_disclosed
- 無償取得の事由: not_disclosed
- 対象者の区分と人数: not_disclosed
- 株式報酬の総額: not_disclosed
- 引受人・主幹事: not_disclosed
- オーバーアロットメント: not_disclosed
- 株式分割の比率: not_disclosed
- 企業行動規範上の手続: not_disclosed
- 直近のエクイティ・ファイナンス: 第4回新株予約権付社債の発行：金額・時期はnot_disclosed、既に行使済みの新株予約権：金額・時期はnot_disclosed
- 募集後の大株主: not_disclosed
- 業績への影響: not_disclosed

## 評価の根拠

- この開示はどの種類の発行・処分を伝えているか。: 転換社債（原文: 「第三者割当による第５回無担保転換社債型新株予約権の発行中止」）
- この開示は発行のどの段階を伝えているか。: 既開示の訂正（原文: 「2025年９月26日開催の当社取締役会において…発行することを決議し、2025年12月１日には…発行条件を決定しております。しかしながら…発行を中止すること…を決議いたしました」）
- 新株の発行を伴うか（自己株式の処分のみではないか）。記載がなければ false。: あり（原文: 「当該発行による潜在株式数 6,800,000株」）
- この開示は初報か、既に公表した発行の経過・変更・訂正か。: 実質的な更新（原文: 「本新株予約権付社債の発行を中止すること…を決議いたしました」）
- 希薄化の規模が妥当だとする説明は、どこまで踏み込んでいるか。: 数値と引き比べて説明（原文: 「現在の株価水準（2025年12月９日における当社株式の終値392円）が当初設定した転換価額（646円）を大幅に下回っている…過度の潜在株式数が発生し、既存株式の価値希薄化や市場における追加的な株価下落圧力を招く懸念が高い」）
- 発行後の発行済株式総数が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「発行済株式総数の記載なし」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: あり（原文: 「第５回無担保転換社債型新株予約権付社債」「第4回新株予約権付社債の発行」）
- 調達する資金の額（差引手取概算額を含む）が金額で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「調達資金の額 総額 金3,196,000,000円」「約44億円が減少」）
- 割当先はどれにあたるか。: ファンド・金融機関（原文: 「割当予定先 CVI Investments, Inc.」）
- 割当先の数はどれくらいか。: 1者（原文: 「割当予定先 CVI Investments, Inc.」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 該当なし（原文: 「割当予定先 CVI Investments, Inc.」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「470円」）
- 行使価額・転換価額の修正条項はどうなっているか。: 行使価額は固定（原文: 「本新株予約権付社債には転換価額修正条項は付されておりません」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「第三者割当による」）
- 希薄化に対する手続上の担保について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「本日開催の取締役会において…発行を中止すること…を決議いたしました」）