# いちご（2337） 2027年2月期 第2四半期（中間期）決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2337/disclosure/20261014550213
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-10-14
Komoriの読み（0-100）: 64
企業ページ: https://komori.app/company/2337

## 何が変わったか

2027年2月期上半期は、事業利益が前年同期比3%増となった一方、営業利益は6%減、純利益は2%減となった。通期は事業利益340億円、純利益180億円を見込み、50億円の自社株買いと自己株式の消却も決定した。

## 会社が挙げた理由

アセットマネジメント、心築、いちごオーナーズの増益が、ホテルおよびクリーンエネルギーの減益を吸収した。心築ではオフィスの稼働向上・新規取得・リーシング・賃料改定、ホテルでは大阪・京都の万博需要の反動減、クリーンエネルギーでは落雷による一部発電所の一時停止が要因として説明されている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年2月期 第2四半期（中間期）
- 売上高: not_disclosed
- 営業利益: {"value":10621,"unit":"百万円","yoy_pct":-6}
- 経常利益: {"value":8952,"unit":"百万円","yoy_pct":-1}
- 純利益: {"value":8462,"unit":"百万円","yoy_pct":-2}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: セグメント別に記載あり。連結合計はnot_disclosed
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: {"営業利益":{"value":20600,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":14900,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":18000,"unit":"百万円"},"事業利益":{"value":34000,"unit":"百万円"},"キャッシュ純利益":{"value":24000,"unit":"百万円"},"EPS":{"value":45.13,"unit":"円"},"キャッシュEPS":{"value":60.17,"unit":"円"}}
- 通期予想に対する進捗率: いちごオーナーズ取得は通期目標580億円に対し約76%。その他の連結科目の進捗率はnot_disclosed
- 計画に対する自己評価: 2Q累計計画超過／通期予想に向け順調に進捗中
- セグメント別実績: {"アセットマネジメント":{"事業利益":{"value":1713,"unit":"百万円"},"yoy_pct":66},"心築":{"事業利益":{"value":7115,"unit":"百万円"},"yoy_pct":38},"ホテル":{"事業利益":{"value":2250,"unit":"百万円"},"yoy_pct":-57},"いちごオーナーズ":{"事業利益":{"value":3463,"unit":"百万円"},"yoy_pct":39},"クリーンエネルギー":{"事業利益":{"value":1006,"unit":"百万円"},"yoy_pct":-17}}
- 増減要因の内訳: not_disclosed
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"長期VISION「いちご2030」":"ROE 15%以上、キャッシュROE 18%以上、ストック収益比率60%以上、ストック収益固定費カバー率200%以上、DOE 5%以上など。目標年度は明示なし"}
- 財務目標: {"ROE":{"目標":"15%以上","実績・予想":"15.0%"},"キャッシュROE":{"目標":"18%以上","実績・予想":"20.0%"},"DOE":{"目標":"5%以上","実績・予想":"5.1%"}}
- 年間配当: {"年間配当額":15.5,"単位":"円","中間・期末内訳":"not_disclosed"}
- 配当性向: not_disclosed。DOE目標5%以上、予想DOE5.1%
- 自己株式取得: {"取得枠":"50億円、1,500万株上限","期間":"2026年10月15日～2027年4月30日"}
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 50億円の自己株式取得、保有自己株式1,400万株および新規取得分の消却、いちご本郷Villageのセットアップオフィス化を今期中に5フロア15区画へ拡大、系統用蓄電池、地域一体型グリーンバイオマスなど再生可能エネルギー事業の多様化

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「取得300億円、契約済み含め439億円（通期目標580億円の約76%）」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「ストック収益…2Q累計計画超過」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「表の期間表示は「2027年2月期 上半期」「上半期（当期実績）」」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「事業利益、純利益、キャッシュ純利益の過去最高益更新を見込む」「2期連続の過去最高益更新を予想」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「アセットマネジメント、心築、いちごオーナーズの増益が、ホテル、クリーンエネルギーの減益を吸収」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 構成・構造の変化（原文: 「「アセットマネジメント、心築、いちごオーナーズの増益が、ホテル、クリーンエネルギーの減益を吸収」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「セグメント別事業利益」表に各セグメントの上半期事業利益を掲載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「心築「販管費 -1,861、-1,742」、ホテル「販管費 -701、-699」」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「RevPAR前年同期比 -12%（12,102円）」「落雷による一部発電所の一時的な稼働停止により減益」」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 記載なし（原文: 「該当する予想前提の記載なし」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「見通しに織り込んだリスク額の記載なし」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「フロー収益…下半期にさらに売却を拡大」「下半期に売却加速」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「長期VISION『いちご2030』達成に向けた経営目標（KPI）」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「新たに50億円の自社株買いを決定」「自己株式の消却を決定」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「ストック収益固定費カバー率196%」「RevPAR12,102円」「AUM3,574億円」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「「フロー収益 +8%」「RevPAR…前年同期比 -12%」「事業利益…ホテル -57%、クリーンエネルギー -17%」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「RevPAR…平均客室単価 × 平均客室稼働率」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「従業員数・採用に関する記載なし」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「該当記載なし」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「「DOE目標 5%以上」「配当予想 15.5円」「DOE 5.1%」」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「新たに50億円の自社株買いを決定」「保有自己株式1,400万株…の消却を決定」」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「「キャッシュROE：18%以上」「ROE：15%以上」「DOE（株主資本配当率）：5%以上」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「該当する投資額・研究開発費の記載なし」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2027年2月期 第2四半期（中間期）決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「「いちごの心築」「サステナブルな社会へ向けた環境課題解決」」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「該当記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「2期連続の過去最高益更新を予想」「通期予想に向け順調に進捗中」」）