# 内部資金を基本とした安定的・低利の資金調達｜森永乳業（2264）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2264/threads/76e92f7c6985 企業ページ: https://komori.app/company/2264 ## 経過 - FY2016 初出 「外部からの資金調達につきましては、安定的かつ低利を前提としながら、将来の金融情勢の変化等も勘案してバランスのとれた調達を実施しております。」 — 内部資金を基本とし、借入、コマーシャル・ペーパー、社債を組み合わせる方針。15行との総額250億円のコミットメントラインも記載している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2015-fy) - FY2017-Q1 後退 「当社（提出会社）は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関14行と総額200億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — コミットメントラインが前年度の15行・250億円から14行・200億円に縮小している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2016-q1) - FY2017-Q2 再掲 「当社グループは、運転資金および設備投資資金の調達に際しては、内部資金を基本としながら、金融機関からの借入、コマーシャル・ペーパーの発行、社債の発行などの外部からの資金も利用しております。外部からの資金調達につきましては、安定的かつ低利を前提としながら、将来の金融情勢の変化等も勘案してバランスのとれた調達を実施しております。なお、当社（提出会社）は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関14行と総額200億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — 内部資金を基本とし、複数の外部調達手段を組み合わせる方針と、14行・総額200億円のコミットメントラインを再掲している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2016-q2) - FY2017-Q3 再掲 「当社グループは、運転資金および設備投資資金の調達に際しては、内部資金を基本としながら、金融機関からの借入、コマーシャル・ペーパーの発行、社債の発行などの外部からの資金も利用しております。外部からの資金調達につきましては、安定的かつ低利を前提としながら、将来の金融情勢の変化等も勘案してバランスのとれた調達を実施しております。なお、当社（提出会社）は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関14行と総額200億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — 内部資金を基本とし、複数の外部調達手段を組み合わせる方針と、14行・総額200億円のコミットメントラインを再掲している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2016-q3) - FY2017 再掲 「当社グループは、運転資金および設備投資資金の調達に際しては、内部資金を基本としながら、金融機関からの借入、コマーシャル・ペーパーの発行、社債の発行などの外部からの資金も利用しております。外部からの資金調達につきましては、安定的かつ低利を前提としながら、将来の金融情勢の変化等も勘案してバランスのとれた調達を実施しております。」 — 内部資金を基本とし、借入・コマーシャルペーパー・社債を組み合わせる資金調達方針を再掲している。コミットメントラインは14行・総額200億円である。 (https://komori.app/company/2264/filing/2016-fy) - FY2018-Q1 その他 「なお、当社（提出会社）は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関15行と総額200億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — コミットメントラインの総額200億円は維持しつつ、契約金融機関数を15行と記載している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2017-q1) - FY2018-Q2 再掲 「当社グループは、運転資金および設備投資資金の調達に際しては、内部資金を基本としながら、金融機関からの借入、コマーシャル・ペーパーの発行、社債の発行などの外部からの資金も利用しております。外部からの資金調達につきましては、安定的かつ低利を前提としながら、将来の金融情勢の変化等も勘案してバランスのとれた調達を実施しております。なお、当社（提出会社）は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関15行と総額200億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — 内部資金を基本とし、借入・コマーシャルペーパー・社債を組み合わせる方針と、15行・総額200億円のコミットメントラインを再掲している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2017-q2) - FY2018-Q3 再掲 「当社グループは、運転資金および設備投資資金の調達に際しては、内部資金を基本としながら、金融機関からの借入、コマーシャル・ペーパーの発行、社債の発行などの外部からの資金も利用しております。外部からの資金調達につきましては、安定的かつ低利を前提としながら、将来の金融情勢の変化等も勘案してバランスのとれた調達を実施しております。なお、当社（提出会社）は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関15行と総額200億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — 内部資金を基本とし、複数の外部調達手段を組み合わせる方針と、15行・総額200億円のコミットメントラインを再掲している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2017-q3) - FY2018 再掲 「当社グループは、運転資金および設備投資資金の調達に際しては、内部資金を基本としながら、金融機関からの借入、コマーシャル・ペーパーの発行、社債の発行などの外部からの資金も利用しております。外部からの資金調達につきましては、安定的かつ低利を前提としながら、将来の金融情勢の変化等も勘案してバランスのとれた調達を実施しております。」 — 内部資金を基本とし、借入・社債等を組み合わせる安定的な資金調達方針を継続している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2017-fy) - FY2019-Q1 その他 「なお、当社(提出会社)は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関14行と総額200億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — コミットメントライン総額200億円は維持しつつ、契約金融機関数を14行と記載している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 再掲 「なお、当社(提出会社)は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関14行と総額200億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — 内部資金を基本とし、複数の外部調達手段を組み合わせる方針と、14行・総額200億円のコミットメントラインを継続している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 再掲 「当社グループは、運転資金および設備投資資金の調達に際しては、内部資金を基本としながら、金融機関からの借入、コマーシャル・ペーパーの発行、社債の発行などの外部からの資金も利用しております。外部からの資金調達につきましては、安定的かつ低利を前提としながら、将来の金融情勢の変化等も勘案してバランスのとれた調達を実施しております。なお、当社(提出会社)は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関14行と総額200億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — 内部資金を基本とし、複数の外部調達手段を組み合わせる方針と、14行・総額200億円のコミットメントラインを継続している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2018-q3) - FY2019 再掲 「当社(提出会社)は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関14行と総額200億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — 内部資金を基本とし、借入・コマーシャルペーパー・社債を組み合わせる方針と、14行・総額200億円のコミットメントラインを継続している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2018-fy) - FY2020-Q1 その他 「なお、当社(提出会社)は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関12行と総額200億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — コミットメントライン総額200億円は維持しつつ、契約金融機関数を前年度の14行から12行と記載している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 再掲 「当社グループは、運転資金および設備投資資金の調達に際しては、内部資金を基本としながら、金融機関からの借入、コマーシャル・ペーパーの発行、社債の発行などの外部からの資金も利用しております。外部からの資金調達につきましては、安定的かつ低利を前提としながら、将来の金融情勢の変化等も勘案してバランスのとれた調達を実施しております。なお、当社(提出会社)は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関12行と総額200億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — 内部資金を基本とし、複数の外部調達手段を組み合わせる方針と、12行・総額200億円のコミットメントラインを継続している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 再掲 「当社グループは、運転資金および設備投資資金の調達に際しては、内部資金を基本としながら、金融機関からの借入、コマーシャル・ペーパーの発行、社債の発行などの外部からの資金も利用しております。外部からの資金調達につきましては、安定的かつ低利を前提としながら、将来の金融情勢の変化等も勘案してバランスのとれた調達を実施しております。なお、当社(提出会社)は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関12行と総額200億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — 内部資金を基本とし、複数の外部調達手段を組み合わせる方針と、12行・総額200億円のコミットメントラインを継続している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2019-q3) - FY2020 再掲 「当社グループは、資金調達に際しては、内部資金を基本としながら、金融機関からの借入、コマーシャル・ペーパーの発行、社債の発行などの外部からの資金も利用しております。」 — 内部資金を基本とし、借入・社債・コマーシャル・ペーパーを組み合わせる調達方針と、12行・総額200億円のコミットメントラインを継続している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2019-fy) - FY2021-Q2 その他 「なお、当社(提出会社)は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関12行と総額200億円のコミットメントライン契約を締結しておりましたが、短期資金の充実のため契約を変更し、金融機関11行と総額300億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — コミットメントラインは契約金融機関数が12行から11行へ減少した一方、総額は200億円から300億円へ増額された。 (https://komori.app/company/2264/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 再掲 「当社グループは、運転資金および設備投資資金の調達に際しては、内部資金を基本としながら、金融機関からの借入、コマーシャル・ペーパーの発行、社債の発行などの外部からの資金も利用しております。外部からの資金調達につきましては、安定的かつ低利を前提としながら、将来の金融情勢の変化等も勘案してバランスのとれた調達を実施しております。なお、当社(提出会社)は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関11行と総額額300億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — 内部資金を基本とし、複数の外部調達手段を組み合わせる方針と、11行・総額300億円のコミットメントラインを継続している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2020-q3) - FY2022 その他 「当社（提出会社）は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関10行と総額300億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — コミットメントライン総額300億円は維持しつつ、契約金融機関数を11行から10行へ変更している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2021-fy) - FY2024-Q1 再掲 「外部からの資金調達につきましては、安定的かつ低利を前提としながら、将来の金融情勢の変化等も勘案してバランスのとれた調達を実施しております。なお、当社(提出会社)は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関10行と総額300億円のコミットメントライン契約を締結しております。」 — 内部資金を基本とし、借入・コマーシャルペーパー・社債を組み合わせる方針と、10行・総額300億円のコミットメントラインを継続している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 その他 「なお、当社(提出会社)は機動的な資金調達および当社グループ全体の資金効率アップのため、金融機関11行と総額 200億円 のコミットメントライン契約を締結しております。」 — 前回開示の金融機関10行・総額300億円から、契約金融機関数は11行、総額は200億円へ変更されている。 (https://komori.app/company/2264/filing/2023-q2) - FY2025-H1 その他 「コミットメントラインの総額　20,000百万円　借入実行残高　8,000百万円　借入未実行残高　12,000百万円」 — 金融機関11行・総額200億円のコミットメントラインを維持しつつ、当中間連結会計期間末に80億円を借り入れている。 (https://komori.app/company/2264/filing/2024-h1) - FY2026-H1 その他 「長期借入れによる収入20,766百万円及び社債の発行により19,893百万円の収入となり、コマーシャル・ペーパーの返済により100億円の支出及び長期借入金の返済により63億７千８百万円の支出があったことなどによります。」 — コミットメントラインは11行・総額200億円で維持し、当中間期末の借入実行残高はゼロ。一方、長期借入れ207億66百万円と社債発行198億93百万円による資金調達を実施している。 (https://komori.app/company/2264/filing/2025-h1) - FY2026 その他 「長期借入れにより242億６千２百万円、および社債の発行により198億９千３百万円の収入となり」 — 11行・総額200億円のコミットメントラインは期末時点で未実行としつつ、長期借入242億62百万円、社債発行198億93百万円による調達を実施した。 (https://komori.app/company/2264/filing/2025-fy)