# タイミー（215A） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/215A/disclosure/20251211518011
種別: 経営計画
開示日: 2025-12-11
Komoriの読み（0-100）: 70
企業ページ: https://komori.app/company/215A

## 何が変わったか

前回開示した成長戦略の進捗を報告するとともに、FY26/10の業績予想と、物流・介護福祉・長期採用・人材紹介などの成長施策を更新した。中長期では、売上高と営業利益のCAGRを新たな数値指標として示している。

## 会社が挙げた理由

主要業界で成長率の鈍化やコスト抑制が続く一方、物流業界の受入負荷軽減プロジェクト、介護福祉業界への進出、長期採用サポート機能などにより成長を再加速させるため。FY26/10はこれらの施策を立ち上げる「仕込みのフェーズ」として、戦略的投資を行うとしている。

## 開示の要点

- 計画の名称: 事業計画及び成長可能性に関する事項
- 計画期間: FY26-FY30（FY26/10業績予想を含む）
- 計画に対する動き: 年次の再掲
- 売上高目標: {"previous_forecast":"34,289","revised_forecast":"39,648～41,241","change":"5,359～6,952","change_rate":"15.6%～20.3%","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"6,747","revised_forecast":"7,837～8,924","change":"1,090～2,177","change_rate":"16.2%～32.3%","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"19.7%","revised_forecast":"19.8%～21.6%","change":"0.1pt～1.9pt","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"5,310","revised_forecast":"5,304～6,299","change":"▲6～989","change_rate":"▲0.1%～18.6%","unit":"百万円"}
- ROE目標: not_disclosed
- ROIC目標: not_disclosed
- 配当性向・DOEの方針: 成長投資で未消化となったキャッシュについて、財務健全性及び手元現預金水準を勘案して株主還元を検討。対象期間は基本的に年間ベース。配当性向・DOEの数値目標はnot_disclosed。
- 自己株式取得の方針: 機動的な実施をするために、現時点では自社株買いを選好。成長投資で未消化となったキャッシュを基本的に年間ベースで株主還元する方針。
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- セグメント別目標: [object Object]、[object Object]
- 非財務目標: [object Object]
- 計画の前提: スポットワークの主要業界ではYoY成長率の鈍化トレンドを織り込む、上限シナリオでは戦略的投資の効果及びM&Aのシナジーが想定以上に発現することを想定、下限シナリオでは物流業界、主に中・小規模企業での鈍化トレンドが継続することを想定、戦略的投資以外のマーケティング費用や支払手数料等は、基本的に売上高レンジに対するコスト比率に合わせて変動、スポットワーク市場は2025年度526億円から2030年度1,180億円、CAGR18%で成長すると推計
- 重点施策: 物流業界：受入負荷軽減プロジェクト、新業界（介護福祉）：膨大なポテンシャル、新業界（介護福祉）：マーケティング予算・営業リソースを集中投下、請負：スキマワークス、飲食・小売業界：長期採用サポート機能の開発、正社員人材紹介：タイミーキャリアプラス
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"FY25/10計画：売上高34,139～34,300、営業利益6,773～7,134、当期純利益4,833～5,141","revised_forecast":"FY25/10実績：売上高34,289、営業利益6,747、当期純利益5,310","change":"売上高は計画レンジ内、営業利益は計画レンジ下限を26百万円下回り、当期純利益は計画レンジを上回った","change_rate":"売上高+27.6%、営業利益+58.9%、当期純利益+89.8%（前年比）","unit":"百万円"}
- 見直し・取り下げの理由: 売上高の成長率鈍化が継続しているが、競争激化による影響を想定範囲にとどめ業界No.1としての地位を確立し、成長再加速に向けた施策を各業界で開始。FY26/10はこれら施策の早期の売上貢献に向けた仕込みのフェーズ。
- 対象市場の規模: スポットワーク市場：2025年度526億円、2030年度1,180億円、CAGR18%。派遣9,194億円、求人広告2,150億円、人材紹介8,442億円。出典：矢野経済研究所、厚生労働省、総務省、国税庁等。
- 認識するリスク: 競合の参入：競争激化、手数料率低下、広告宣伝費増加、流通総額減少等により収益性を維持できない可能性、サービスの健全性維持：不正利用、不適切なレビュー、クライアントとワーカー間のトラブル等により信用や業績に影響する可能性
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2025年12月11日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 年次の再掲（原文: 「「2024年12月12日付『事業計画及び成長可能性に関する事項』に記載の成長戦略…に対する進捗は次の通り」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 長期（5年超）（原文: 「「FY26-FY30の累計営業CF 300億円以上」「FY26」「FY27」「FY28」「FY29」「FY30」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「FY26-FY30の累計営業CF300億円以上」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「スポットワークの売上高は主要業界のYoY成長率鈍化トレンドを織り込む」「これら施策の早期の売上貢献に向けて、FY26/10は仕込みのフェーズ」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「FY26/10 連結業績予想」「売上高の予想レンジの考え方」「費用の予想レンジの考え方」」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「2024年12月12日付…に記載の成長戦略…に対する進捗」「今回から中長期の数値として売上高・営業利益のCAGRを開示」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「「売上高39,648～41,241」「営業利益7,837～8,924」「営業利益率19.8%～21.6%」「当期純利益5,304～6,299」」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「表の「FY25/10（実績）」と「FY26/10（予想レンジ）」」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 緩やかな伸び（原文: 「「売上高成長率 +15.6%～+20.3%」「営業利益6,747」から「7,837～8,924」」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「FY26/10 業績予想：スポットワーク」「FY26/10 業績予想：スポットワーク以外」」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「営業人員はFY25/10比で倍増させる」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2030年度1,180億円（CAGR18%）」「戦略的投資の効果、M&Aのシナジーが想定以上の楽観シナリオ」「マクロ環境の悲観シナリオ」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 進捗の対比のみ（原文: 「「成長戦略…に対する進捗は次の通り」「売上高は修正後計画レンジ内、営業利益はレンジ下限で着地」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「「FY25/10計画（修正後）」「FY25/10実績」「対計画差額」」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「「今回から中長期の数値として売上高・営業利益のCAGRを開示」」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 原因の説明あり（原文: 「「営業利益は4Qで注力領域への戦略的投資をした」「期初に不正利用対策の強化を行い、その影響として小規模クライアントの獲得効率の悪化」「適切なコストマネジメントを講じた」」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「資本コスト、株主資本コスト、WACC、ROE・ROICに関する記載なし」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 自己株式取得のみ（原文: 「「機動的な実施をするために、現時点では自社株買いを選好」」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野別の金額まで（原文: 「「HR費用 約12億円」「ワーカーマーケティング費用 約14億円」「1案件あたり数億～数十億程度の規模感を想定」」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「財務体質に関する数値目標の記載なし」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「PBR・株価水準に関する記載なし」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 新規事業の立ち上げ（原文: 「「新業界（介護福祉）」「タイミーキャリアプラス」「スキマワークス」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「受入負荷軽減プロジェクト」「Field Manager」「浸透率90%を目指す」「営業人員の倍増」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「2030年度1,180億円（CAGR18%）」「矢野経済研究所『スポットワーク仲介サービス市場の現状と展望』」「厚生労働省」「総務省」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「成長投資（M&A、出資等）最優先のキャッシュアロケーション先」「インオーガニック（M&A等）戦略の推進」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 段階別（原文: 「「フェーズ 立ち上げ 基盤構築 攻め 守り 仕込み 攻め」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「FY26/10（予想レンジ）」「楽観シナリオ」「悲観シナリオ」「成長再加速を目指す」」）