# タイミー（215A） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/215A/disclosure/20241212537556
種別: 経営計画
開示日: 2024-12-12
Komoriの読み（0-100）: 49
企業ページ: https://komori.app/company/215A

## 何が変わったか

FY25/10に向けた成長戦略の進捗を更新し、FY25/10の売上高・利益を単一値ではなくレンジで示した。FY24/10の計画と実績の差異、営業利益率30～40%という長期目標も開示した。

## 会社が挙げた理由

FY25/10の業績予想をレンジで示す理由として、現時点では発現していない競争環境の更なる悪化と、サービス不正利用防止の対応強化による影響度の更なる悪化を挙げている。FY24/10の売上高未達については、飲食業界の需要回復が想定を下回ったこと、同業界のAA数・AA当たり流通総額が軟調だったこと、クライアントのコストプレッシャーを理由としている。

## 開示の要点

- 計画の名称: FY25/10 戦略方針
- 計画期間: FY25/10
- 計画に対する動き: 年次の再掲
- 売上高目標: {"previous_forecast":"26,880（FY24/10実績）","revised_forecast":"34,394～35,700（FY25/10予想レンジ）","change":"7,514～8,820（計算値）","change_rate":"+28.0%～+32.8%","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"4,247（FY24/10実績）","revised_forecast":"6,000～6,710（FY25/10予想レンジ）","change":"1,753～2,463（計算値）","change_rate":"+41.3%～+58.0%（計算値）","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"15.8%（FY24/10実績）","revised_forecast":"17.4%～18.8%（FY25/10予想レンジ）","change":"+1.6～+3.0pt（計算値）","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"2,797（FY24/10実績）","revised_forecast":"4,382～4,932（FY25/10予想レンジ）","change":"1,585～2,135（計算値）","change_rate":"+56.7%～+76.3%（計算値）","unit":"百万円"}
- ROE目標: not_disclosed
- ROIC目標: not_disclosed
- 配当性向・DOEの方針: 成長投資と財務健全性対比で株主還元の優先順位は相対的に劣後。一方、財務健全性を担保しつつ余剰資本が生まれる場合は、市場環境や株価動向も勘案して検討。数値目標および対象期間は記載なし。
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: not_disclosed
- セグメント別目標: not_disclosed
- 非財務目標: not_disclosed
- 計画の前提: 現時点で発現していない競争環境の更なる悪化を考慮、サービス不正利用防止の対応強化による影響度の更なる悪化を考慮、競争環境については、保守的にテイクレート低減を織り込み済み、AAの拡大が想定より進捗しないシナリオをFY25/10売上高レンジの下限に設定、不正利用防止対応強化による小規模クライアントの売上減少を悲観シナリオに反映
- 重点施策: 既存大手顧客の拡大：営業担当の伴走による継続的なAA数の拡大、エリアの拡大：地方自治体等との連携拡大や戦略商圏へのフォーカス、業界の拡大：ホテルと介護はスケールフェーズに。他の業界の開拓も進める、BPRにより各業界での課題を解決し募集人数増加を促進、バッジ機能の利用は急拡大、1日単位のみならず複数日応募等の周辺領域への進出、稼働率対策の重点取り組み、ユーザーの利便性、安心安全なプラットフォームを追及したプロダクト開発、タイミー キャリアプラスの成長、新規事業投資の考え方・基準
- 前計画の実績: {"previous_forecast":{"売上高":"27,556（FY24/10計画）","売上総利益":"26,489（FY24/10計画）","営業利益":"4,091（FY24/10計画）","当期純利益":"2,253（FY24/10計画）"},"revised_forecast":{"売上高":"26,880（FY24/10実績）","売上総利益":"25,606（FY24/10実績）","営業利益":"4,247（FY24/10実績）","当期純利益":"2,797（FY24/10実績）"},"change":{"売上高":"▲675","売上総利益":"▲882","営業利益":"155","当期純利益":"543"},"change_rate":{"売上高":"97.5%（達成率）","売上総利益":"96.7%（達成率）","営業利益":"103.8%（達成率）","当期純利益":"124.1%（達成率）"},"unit":"百万円"}
- 見直し・取り下げの理由: not_disclosed
- 対象市場の規模: {"全産業TAM":"3.9兆円","主要3業界TAM":"1.2兆円","物流":"1,800億円","飲食":"3,300億円","小売":"7,400億円","出典":"総務省統計局「労働力調査」（2024年11月公表分）、厚生労働省「毎月勤労統計調査」（2024年9月結果確報）、総務省統計局「経済センサス」（2021年）等。公開情報と当社による一定の前提に基づく推定。"}
- 認識するリスク: 競合の参入について、サービスの健全性維持について、法的規制について、事業拡大の貸借対照表への影響について
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2024年12月12日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 年次の再掲（原文: 「「2024年7月26日付『事業計画及び成長可能性に関する資料』に記載の成長戦略に対する進捗は次の通り」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 単年度（原文: 「「FY25/10 戦略方針」「FY25/10 業績予想レンジ」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「FY25/10 戦略方針」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「理由としては、①現時点で発現していない競争環境の更なる悪化、②2024年12月6日リリースのサービス不正利用防止の対応強化における影響度の更なる悪化、を勘案するため」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「FY25/10 業績予想レンジ」」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 実質的な更新（原文: 「「2024年7月26日付…成長戦略に対する進捗」「売上高と利益共にレンジでの業績予想開示とする」「長期目標として営業利益率30～40%を目指す」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「FY25/10予想レンジ表に「売上高」「営業利益」「営業利益率」「当期純利益」「当期純利益率」を掲載」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「FY24/10（実績）」「FY25/10（予想レンジ）」を並べた業績予想表」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 緩やかな伸び（原文: 「売上高「26,880」から「34,394～35,700」、売上高成長率「+28.0%～+32.8%」」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「ホテルと介護でもPMFを達成し大きく成長」などの説明はあるが、セグメント別目標値の記載はない」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「登録ワーカー数「9.5百万人」や連携協定「15事例・16自治体」は実績・現状値として記載」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「保守的にテイクレート低減を折り込み済み」「AAの拡大が想定より進捗しないシナリオ」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 進捗の対比のみ（原文: 「FY24/10計画と実績の差異表に、売上高「達成率97.5%」、営業利益「103.8%」、当期純利益「124.1%」を記載」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「「FY24/10 業績見通しと実績の差異について」の表」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 従前の目標なし（原文: 「FY25/10については「予想レンジ」、FY24/10については「計画」「実績」を記載」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 項目ごとに原因を説明（原文: 「売上高について「飲食業界全体の需要回復が想定以上に見られず」、売上総利益について「売上原価が計画を上回った結果」と記載」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「「市場環境や株価動向も勘案し検討」と記載。資本コストの数値記載はない」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 定性的（原文: 「「株主還元についても市場環境や株価動向も勘案し検討していく」」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野のみ・金額なし（原文: 「「持続的な高成長に向けた既存事業への再投資」「M&Aやアライアンスを通じた新規事業への投資」」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「自己資本比率は34.2%」「自己資本体力の確保」」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「市場環境や株価動向も勘案し検討」」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 新規事業の立ち上げ（原文: 「「新規事業　タイミー キャリアプラスの成長」「正社員の人材紹介サービス」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「タイミー キャリアプラス」「FY24/10の売上高は18百万円」「飲食店A社の首都圏9店舗」「稼働率が5%程度上昇」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「タイミーの潜在的なTAM予測…全産業3.9兆円、主要3業界1.2兆円」「総務省統計局『労働力調査』及び厚生労働省『毎月勤労統計調査』に基づく」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「M&Aやアライアンスを通じた新規事業への投資」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 最終年度のみ（原文: 「「FY25/10 戦略方針」「FY25/10は営業人員の採用と対応業種の拡大を行い売上拡大を目指す」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 確定を避けている（原文: 「「現時点では具体的な試算が困難」「悲観シナリオ」「将来における実際の数値はかかる目標値と大きく異なる可能性があります」」）