# 中広（2139） 株式会社関西ぱどの第三者割当増資の引受による株式の取得及び 連結子会社の異動に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/2139/disclosure/20230822545071
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2023-08-22
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企業ページ: https://komori.app/company/2139

## 何が変わったか

中広は、持分法適用関連会社の関西ぱどが行う第三者割当増資を200株・20百万円で引き受け、持株比率を39.0％から51.2％に引き上げて連結子会社にする予定です。これにより、自社媒体をグループ直営化し、メディア広告事業を拡大します。

## 会社が挙げた理由

『地域みっちゃく生活情報誌』を主とする自社媒体ハッピーメディアのグループ直営化により、メディア広告事業の業容を拡大するためです。

## 開示の要点

- 取引の名称: 第三者割当増資の引受による株式の取得
- 相手方の名称: 株式会社関西ぱど
- 対象会社の名称: 株式会社関西ぱど
- 対象会社の事業内容: Web メディア・フリーペーパー、IT ツール、チラシ配布、セミナー・イベント運営、地域コンテンツの企画・制作他
- 対象会社の所在地: 大阪市西区
- 対象会社の資本金: 40 百万円
- 対象会社の設立年月日: 2014 年６月２日
- 対象会社の売上高: 1,386 百万円（2022 年 10 月期）
- 対象会社の営業利益: △67 百万円（2022 年 10 月期）
- 対象会社の当期純利益: △69 百万円（2022 年 10 月期）
- 対象会社の純資産: 125 百万円（2022 年 10 月期）
- 取得価額: 20 百万円（概算額）
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 200 株（議決権の数はnot_disclosed）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"39.0％","revised_forecast":"51.2％","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 資金の手当て: 現金にて取得する予定です。具体的な調達方法はnot_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 当該子会社の取得による当期の連結業績に与える影響は現在精査中であり、確定次第速やかに開示いたします。
- 取締役会決議日: 2023 年８月 22 日
- 契約締結日: 2023 年８月 22 日
- 実行日・効力発生日: 2023 年 10 月１日（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 経営権の取得（原文: 「「当社は同社の議決権の 51.2％を保有することとなります。」、「連結子会社の異動」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「関西ぱどの株式を取得し、同社を連結子会社とする」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 連結（原文: 「「異動後の所有株式数 512 株（議決権所有割合 51.2％）」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「異動前の所有株式数 312 株（議決権所有割合 39.0％）」、「異動後の所有株式数 512 株（議決権所有割合 51.2％）」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「「所在地 大阪市西区靱本町一丁目 10 番 24 号」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に上場への影響に関する記載なし。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「議決権所有割合 39.0％」、「議決権所有割合 51.2％」、「連結子会社とする」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「当該子会社の取得による当期の連結業績に与える影響は現在精査中であり、確定次第速やかに開示いたします。」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文にのれんまたは特別損益に関する記載なし。」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「影響は現在精査中」とされているが、業績予想の修正に関する記載はない。」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「当社は、本日開催の取締役会において…決議いたしましたので、下記のとおりお知らせいたします。」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「取得価額 20 百万円（概算額）」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に価額算定方法または算定機関に関する記載なし。」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「異動の方法 現金にて取得する予定です。」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「第三者割当増資の引受による株式の取得」」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「「現金にて取得する予定です。」」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 記載なし（原文: 「対象会社の名称と事業内容の記載はあるが、上場状況に関する記載なし。」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 資本関係あり（原文: 「「当社は当該会社発行済株式の 39.0％を所有しております。」、「当該会社の取締役１名を当社の取締役が兼務」、「営業上の取引があります。」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「当該会社の直近 3 年間の財政状況及び経営成績」として、2020年10月期から2022年10月期までの純資産、売上高、営業利益、当期純利益等を掲載。」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 直近期は赤字（原文: 「「2022 年 10 月期 営業利益 △67 百万円」、「当期純利益 △69 百万円」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「Web メディア・フリーペーパー、IT ツール、チラシ配布、セミナー・イベント運営、地域コンテンツの企画・制作他」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 規模の拡大（原文: 「「自社媒体ハッピーメディアの当社グループ直営化によるメディア広告事業の業容拡大を目的」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「自社媒体ハッピーメディア®の当社グループ直営化」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「当該子会社の取得による当期の連結業績に与える影響は現在精査中」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「取締役会決議日 2023 年８月 22 日」、「募集株式総数引受契約締結日 2023 年８月 22 日」、「株式取得予定日 2023 年 10 月１日」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「引受株式数 200 株」、「取得価額 20 百万円（概算額）」、「株式取得予定日 2023 年 10 月１日」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に実行の前提条件に関する記載なし。」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 取締役会決議のみ（原文: 「「本日開催の取締役会において…決議いたしました」」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に少数株主保護に関する記載なし。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「代表取締役 富岡 紀幸」の記載はあるが、取得後の経営体制・従業員の処遇に関する記載なし。」）