# 明星工業（1976） 株主提案に対する当社取締役会意見に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/1976/disclosure/20260508519782
種別: ガバナンス
開示日: 2026-05-08
Komoriの読み（0-100）: 78
企業ページ: https://komori.app/company/1976

## 何が変わったか

株主から提出された自己株式取得、社外取締役の過半数化、定時株主総会の基準日変更の3議案に対し、取締役会がいずれも反対することを決議した。

## 会社が挙げた理由

自己株式取得については、提案額が年間営業キャッシュフロー水準を大幅に上回り、成長投資を制約して中長期的な企業価値向上を妨げるおそれがあるため。社外取締役の過半数化については、候補者の選択範囲を制限し、経営戦略に応じた機動的な取締役会構成を妨げるため。基準日変更については、株主との対話や新体制の開始を遅らせ、事務負担・コストを増加させる一方、明確な便益が認められないため。

## 開示の要点

- 機関設計: 監査等委員会設置会社
- 取締役の員数: 9名、うち社外取締役4名（本定時株主総会で会社提案が可決された場合）
- 独立役員の人数: 4名（本定時株主総会で会社提案が可決された場合の独立社外取締役）
- 委員会: 任意の指名・報酬委員会、独立社外取締役が過半数
- 政策保有株式の方針: not_disclosed
- 買収防衛策: not_disclosed
- 支配株主: not_disclosed
- 今回の変更点: 株主提案3議案に反対することを取締役会で決議。機関設計等を変更したとは述べていない。

## 評価の根拠

- この会社の機関設計はどれか。: 監査等委員会設置会社（原文: 「「当社は、2015年6月より監査等委員会設置会社を採用しており」」）
- 取締役の員数はどの範囲か。: 7〜10名（原文: 「「当社取締役9名中4名が独立社外取締役となります」」）
- 指名・報酬に関する委員会を置いているか。法定・任意を問わない。: 任意の両委員会（原文: 「「取締役会の任意の諮問委員会として、独立社外取締役が過半数を占める指名・報酬委員会を設置しております」」）
- 取締役に占める社外取締役の割合はどれか。: 3分の1以上（原文: 「「当社取締役9名中4名が独立社外取締役となります」」）
- 独立役員として届け出ている人数はどれか。社外であることと独立であることは別の判断である。: 3名以上（原文: 「「当社取締役9名中4名が独立社外取締役となります」」）
- 支配株主がいる場合、少数株主保護の方策をどこまで具体的に書いているか。: 該当なし（原文: 「支配株主に関する記載はない。」）
- この書類は前回から何を変えたと述べているか。: 定例更新（原文: 「「本株主提案に反対することを決議いたしました」」）
- コーポレートガバナンス・コードの原則について、実施していないものをどう扱っているか。: 全原則実施（原文: 「「独立性を有する社外取締役を少なくとも3分の1以上とするプライム市場上場企業に求められるコーポレートガバナンス・コード上の要件を充足しております」」）
- 自社の課題や不備を認める記載があるか。: 課題を明示（原文: 「「株主の皆様の議決権行使に資する情報開示の在り方については重要な経営課題であると認識しております」」）