# 三機工業（1961） 2026年度第2四半期 決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/1961/disclosure/20261112577167
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-13
Komoriの読み（0-100）: 70
企業ページ: https://komori.app/company/1961

## 何が変わったか

2026年度第2四半期は、好採算の繰越工事が進んだことで増収・大幅増益となった。工事の進捗と受注見通しを見直し、通期業績予想を上方修正し、配当予想も増額した。

## 会社が挙げた理由

好採算の繰越工事の進捗、大型繰越工事の利益改善、中小型工事の売上好調により売上総利益が増加し、人件費などによる販管費増加を上回った。最新の工事進捗と受注見通しを精査した結果、通期予想を上方修正した。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年度 第2四半期
- 売上高: {"value":116915,"unit":"百万円","yoy_pct":14.7}
- 営業利益: {"value":12803,"unit":"百万円","yoy_pct":95.7}
- 経常利益: {"value":13544,"unit":"百万円","yoy_pct":92.5}
- 純利益: {"value":10279,"unit":"百万円","yoy_pct":82.7}
- 売上総利益率: {"value":23.3,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":4.1}
- 営業利益率: {"value":11,"unit":"%","前年同期比増減ポイント":4.6}
- 販管費: {"value":14479,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":63491,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":15475,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":8235,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":8457,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":5903,"unit":"百万円"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":270000,"unit":"百万円"},"売上総利益":{"value":65500,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":36000,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":37000,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":32300,"unit":"百万円"},"受注高":{"value":330000,"unit":"百万円"},"次期繰越高":{"value":310794,"unit":"百万円"},"EPS":{"value":211.43,"unit":"円"},"年間配当":{"value":85,"unit":"円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 前回予想を上回る進捗
- セグメント別実績: {"建築設備":{"売上高":{"value":98160,"unit":"百万円","yoy_pct":14.5},"営業利益":{"value":13795,"unit":"百万円","yoy_pct":100.1}},"プラント設備":{"売上高":{"value":17689,"unit":"百万円","yoy_pct":16.3},"営業利益":{"value":-1715,"unit":"百万円"}},"不動産":{"売上高":{"value":1310,"unit":"百万円","yoy_pct":-0.2},"営業利益":{"value":535,"unit":"百万円","yoy_pct":3.5}}}
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":2705,"単位":"名","採用計画":"2027年4月入社予定の新卒内定者138名"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"目標年度":"2027年度","売上高":{"value":300000,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":30000,"unit":"百万円"},"ROE":{"value":16,"unit":"%以上"},"従業員数":{"value":2900,"unit":"名"},"DOE":{"value":5,"unit":"%以上"},"実績対比":"2027年度目標の営業利益300億円を2026年度に達成する見通し"}
- 財務目標: {"ROE":{"目標":"16.0%以上","実績":"2026年度予想25.6%"},"DOE":{"目標":"5.0%以上","実績":"2026年度予想10.3%"},"自己資本比率":{"実績":60.8,"単位":"%"}}
- 年間配当: {"年間":{"value":85,"unit":"円"},"中間":{"value":42.5,"unit":"円"},"期末":{"value":42.5,"unit":"円"}}
- 配当性向: {"value":"not_disclosed","総還元性向":"71.2%（2026年度予想）","DOE":"10.3%（2026年度予想）"}
- 自己株式取得: {"取得枠":{"株数":4500000,"金額":10000,"単位":"百万円"},"期間":"not_disclosed","取得実績":"2026年10月末までに約92万株"}
- 設備投資額: {"value":4916,"unit":"百万円（ES Matrix社株式取得による投資キャッシュフロー）"}
- 受注高・受注残高: {"受注高":{"value":146794,"unit":"百万円"},"次期繰越高":{"value":280673,"unit":"百万円"}}
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 新冷媒対応の高性能な直膨システムを構築・運用開始、固定棚不要の棚レス自動倉庫システムを開発、協力会社支援プロジェクトを発足、施工支援ロボット・複合機能計測ロボットを開発・試験運用、政策保有株式の縮減ペースを加速、次期中期経営計画策定に向けた事業戦略プロジェクトを始動

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 記載なし（原文: 「「売上高の進捗状況（対期中予想）」に2026年4月-9月「57%」と記載。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画を上回る（原文: 「「利益は大型繰越工事の利益改善などにより前回予想を上回る進捗」。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「2026年度2Qの売上高63,491百万円、営業利益8,235百万円などを記載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「該当する「過去最高」「最高益」等の記載なし。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「「業績予想を上方修正」「8/7公表の期中予想を上方修正」。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「利益の増減要因」に25年4月-9月経常利益70.3億円から26年4月-9月経常利益135.4億円までの要因図を掲載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「好採算の繰越工事が着実に進捗したことなどにより増収、大幅増益」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「事業別 受注高・売上高」「事業別 営業利益」を掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「販管費は前年同期13,073百万円から14,479百万円へ増加。「給与水準の引き上げ等による人件費増加」と記載。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「受注高は前年同期比△2,203百万円。「環境システムは、特定の繰越工事で採算性が悪化」と記載。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「「良好な受注環境が見込まれる」「繰越工事の着実な進捗と利益改善が見込まれる」。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「前回予想で一部織り込んでいた中東情勢の影響は、今回予想では特に織り込まず」。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「季節要因により売上高・利益は下期偏重」「例年通り3Q、4Qにかけて進捗率が上昇」。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「2027年度目標営業利益300億円に対し、「今年度で達成する見通し」。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「棚レス自動倉庫システムを開発」「協力会社支援プロジェクトを発足」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「受注高146,794百万円、次期繰越高280,673百万円、自己資本比率60.8%、エンゲージメントスコア59.2、離職率1.3%。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 強弱が混在（原文: 「次期繰越高は前年同期比8.9%増、エンゲージメントスコアは前期比2.3pt向上、受注高は前年同期比1.5%減。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「該当する単価・数量分解指標の記載なし。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「2025年度実績の従業員数2,705名、2027年4月入社予定の新卒内定者数138名。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: なし（原文: 「市場規模・シェアの数値記載なし。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 還元方針を数値で開示（原文: 「通期配当85円、DOE10.3%、総還元性向71.2%を記載。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: あり（原文: 「「450万株（取得価額100億円）を上限とする自己株式取得を実施中」「2026年8月24日に自己株式450万株を消却」。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: あり（原文: 「2027年度目標ROE16.0%以上、DOE5.0%以上。2026年度予想ROE25.6%、DOE10.3%。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「「ES Matrix社の株式取得」による投資キャッシュフロー△4,916百万円。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年度第2四半期 決算説明資料」で、決算概要・業績予想・事業概況をスライド形式で掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「目次の先頭が「決算概要」で、決算数値・予想・事業概況が中心。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「該当する記載なし。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「業績予想を上方修正」「今年度で達成する見通し」「目標見直しを実施する予定」。」）