# ＭＵＳＣＡＴ　ＧＲＯＵＰ（195A） 株式会社松村商店の株式の取得（子会社化）に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/195A/disclosure/20240926589292
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2024-09-26
Komoriの読み（0-100）: 65
企業ページ: https://komori.app/company/195A

## 何が変わったか

株式会社ライスカレーは株式会社松村商店の全株式を取得して子会社化することを決め、株式譲渡契約を締結しました。株式譲渡の実行日は2024年10月1日を予定しています。

## 会社が挙げた理由

松村商店のOEM・ODMに関する商品企画・製造力を取り込み、企画・生産・販売促進まで一貫した体制を構築するためです。会社は、コミュニティデータ、マーケティングリソース、経営管理体制を活用して、IP・キャラクター関連商品の拡大や松村商店の販売力強化を目指すと説明しています。

## 開示の要点

- 取引の名称: 株式の取得（子会社化）
- 相手方の名称: 松村要、松村和江
- 対象会社の名称: 株式会社松村商店
- 対象会社の事業内容: キッズ・ティーンズ向け財布・ポーチ・バック等のオリジナル服飾雑貨・企画・製造・販売、卸事業
- 対象会社の所在地: 東京都墨田区
- 対象会社の資本金: 1,000 万円
- 対象会社の設立年月日: 昭和 54 年 11 月 21 日
- 対象会社の売上高: 902 百万円（2024 年２月期）
- 対象会社の営業利益: 113 百万円（2024 年２月期）
- 対象会社の当期純利益: 63 百万円（2024 年２月期）
- 対象会社の純資産: 795 百万円（2024 年２月期）
- 取得価額: 対象会社の普通株式 915 百万円
- 取得価額以外の費用: アドバイザリー費用等（概算額）35 百万円
- 対価の種類: 現金
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 3,000 株（議決権の数：3,000 個）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"0.0％","revised_forecast":"100.0％","change":"100.0ポイント増","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 資金の手当て: 金融機関から資金借入を行い、そちらを充当する予定。借入については決定次第速やかに知らせる予定。
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 2025 年３月期の連結業績予想に与える影響については現在精査中であり、株式取得が完了した後に、判明次第速やかに知らせる。
- 取締役会決議日: 2024 年９月 26 日
- 契約締結日: 2024 年９月 26 日
- 実行日・効力発生日: 2024 年 10 月１日（予定）
- 価額算定の方法: 第三者機関の算定に基づく DCF 法
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: not_disclosed
- 取得後の経営体制: 本件株式取得後、当社から松村商店に取締役３名を派遣することを予定。商号変更および従業員の処遇については not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 経営権の取得（原文: 「「松村商店の全株式を取得し、子会社化すること」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「松村商店の株式を取得し当社の連結子会社とする」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 完全子会社（原文: 「「異動後の所有株式数 3,000 株」「議決権所有割合：100.0％」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「異動前「議決権所有割合：0.0％」、異動後「議決権所有割合：100.0％」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「対象会社所在地「東京都墨田区石原四丁目 25 番 15 号」、相手方住所「東京都江戸川区」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「合計（概算額）950 百万円」「議決権所有割合：100.0％」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 精査中（原文: 「「本件による 2025 年３月期の連結業績予想に与える影響については現在精査中」「判明次第速やかにお知らせします」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文中にのれんまたは特別損益の金額・計上に関する記載なし」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「連結業績予想に与える影響については現在精査中」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「「2024 年９月 26 日開催の取締役会において…決議し、本日付にて…株式譲渡契約を締結いたしました」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 付随費用まで開示（原文: 「対象会社の普通株式「915 百万円」、アドバイザリー費用等「35 百万円」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 第三者算定機関の算定書（原文: 「「第三者機関の算定に基づく DCF 法により妥当な価格を決定いたしました」」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「本件取得価額については、金融機関から資金借入を行い、そちらを充当する予定」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「取引名称「株式の取得（子会社化）」、本文中に合併比率・株式交換比率の記載なし」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 借入れ（原文: 「「金融機関から資金借入を行い、そちらを充当する予定」」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 個人（原文: 「「氏名 松村要」「氏名 松村和江」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「資本関係 該当事項はありません」「人的関係 該当事項はありません」「取引関係 該当事項はありません」「関連当事者への該当状況 該当事項はありません」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: ３期分の財務あり（原文: 「「当該会社の最近３年間の経営成績及び財政状態」として2022年2月期、2023年2月期、2024年2月期を掲載」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 黒字（原文: 「当期純利益「40 百万円」「36 百万円」「63 百万円」、営業利益「81 百万円」「79 百万円」「113 百万円」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「キッズ・ティーンズ向け財布・ポーチ・バック等のオリジナル服飾雑貨・企画・製造・販売、卸事業」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 能力の獲得（原文: 「「当社が OEM・ODM 領域（商品企画や製造、生産）への参入を本格的に加速することができ」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「SNS と相性の良い IP・キャラクター関連商品の取り扱いを拡大」「当社のマーケティングリソース/ノウハウの活用」「当社の経営管理体制を導入」「取締役３名を派遣」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文中に本件取引に伴うリスク、許認可、業績下振れに関する記載なし」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「取締役会決議日・契約締結日「2024 年９月 26 日」、株式譲渡実行日「2024 年 10 月１日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「取得株式数 3,000 株」「合計（概算額）950 百万円」「議決権所有割合：100.0％」「株式譲渡実行日 2024 年 10 月１日（予定）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文中に許認可、独占禁止法上の手続、株主総会承認等の実行条件に関する記載なし」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「「第三者機関の算定に基づく DCF 法」との記載はあるが、特別委員会・フェアネス・オピニオン等の記載なし」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文中に少数株主保護に関する記載なし」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本件株式取得後、当社から松村商店に取締役３名を派遣することを予定しております」」）