# ＷＯＬＶＥＳ　ＨＡＮＤ（194A） 2027年６月期 第１四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/194A/disclosure/20261111573868
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-11-11
Komoriの読み（0-100）: 80
企業ページ: https://komori.app/company/194A

## 何が変わったか

2027年6月期第1四半期は、既存病院の成長と複数のM&A先の寄与により増収増益となった。売上高は前年同期比24.2%増、営業利益は16.5%増で、通期予想に対しては連結・各事業ともおおむね計画以上の進捗と説明している。

## 会社が挙げた理由

既存病院のオーガニック成長、飛鳥メディカル、See、カルテック、メディトリックス、ノースワンのM&A効果により増収となった。営業利益は、M&Aに伴うのれん償却費や人件費の増加があったものの、グループ経営による事業効率化、コストシナジー、医療設備の拡充などの効果で増益となった。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年6月期 第1四半期
- 売上高: {"value":1695,"unit":"百万円","yoy_pct":24.2}
- 営業利益: {"value":278,"unit":"百万円","yoy_pct":16.5}
- 経常利益: {"value":283,"unit":"百万円","yoy_pct":16.3}
- 純利益: {"value":191,"unit":"百万円","yoy_pct":15.8}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: {"value":16.4,"unit":"%","yoy_change_points":"not_disclosed"}
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":1695,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":278,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":283,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する四半期純利益":{"value":191,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":382,"unit":"百万円"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":7535,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":1569,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":1569,"unit":"百万円"},"親会社株主に帰属する当期純利益":{"value":1005,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":1954,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"22.5%","営業利益":"17.7%","経常利益":"18.0%","親会社株主に帰属する当期純利益":"19.0%","EBITDA":"19.5%"}
- 計画に対する自己評価: 計画を上回る進捗率（連結全体および動物病院ネットワーク事業、研究開発受託事業）／計画通りの進捗率（医療衛生機器事業、バイオマテリアル事業、メディカルデータソリューション事業）
- セグメント別実績: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"診療件数":{"value":12.5,"unit":"千件","前年同期比":"not_disclosed"},"診療単価":{"value":448,"unit":"千円","前年同期比":"not_disclosed"}}
- 店舗数・拠点数: {"期末の数":"40病院（2026年9月末時点、センター病院12拠点・サテライト病院28拠点）","期中の出退店数":"not_disclosed"}
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: [object Object]、[object Object]
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 戦略的M&Aによる獣医療価値創造プラットフォームの構築、Photo Barrier405の販売開始、除菌脱臭機クラフトモデルの販売予定、鳥インフルエンザウイルス不活性化技術の実証研究、キチンナノファイバー製品・原料の製造販売開始、ダイナコムとの獣医療データベース共同研究・AI導入開発、メディトリックス子会社化によるCRO・SMO事業の強化、市川康明博士の獣医先端医療研究所共同代表への招聘

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「「進捗率」欄に連結の売上高22.5%、営業利益17.7%などを記載。また、動物病院ネットワーク事業の売上高101.2%、営業利益107.0%など、事業区分別にも記載。」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「動物病院ネットワーク事業…計画を上回る進捗率」「医療衛生機器事業…計画通りの進捗率」「研究開発受託事業…計画を上回る進捗率」。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2027年6月期 第1四半期連結業績実績」に売上高1,695百万円、営業利益278百万円などを記載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「2027年6月期も過去最高売上・最高利益を予想」。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「営業利益増減要因」の図に、増収330、人件費△130、仕入△44、のれん償却費△13、その他△104（単位：百万円）を記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 構成・構造の変化（原文: 「「前期にM&Aを実施した…及び2027/6期にM&Aを実施した…の寄与により増収」「グループ経営による事業効率化やコストシナジー」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「「2027年6月期 四半期連結業績予想」の表に、5事業区分の1Q予想・1Q実績の売上高と営業利益を記載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「営業利益増減要因として「人件費△130」「仕入△44」「のれん償却費△13」（単位：百万円）を記載。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「M&Aに伴うのれん償却費や人件費は増加するも」と記載し、図で人件費△130、仕入△44、のれん償却費△13（百万円）を示している。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「「4Qにおいて売上高及び営業利益が偏重傾向」「医療衛生機器事業…3Qにおいて繁忙期」と記載。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「リスクや不確実性が内在しております」と記載しているが、金額の記載はない。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「継続して経費の削減実施及び利益率が高い…事業の規模拡大により営業利益増加を見込む」。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「中長期的な企業価値向上を図る」と記載。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「Photo Barrier405の販売開始」「除菌脱臭機のクラフトモデルの販売開始」「メディトリックス社を完全子会社化」「市川康明博士を…共同代表として招聘」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「EBITDA」「1株当たり当期純利益」「自己資本比率」「診療件数」「診療単価」「動物病院数」を記載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「診療件数は2022/6期以降増加中」「EBITDA前年同期比+16.6%」「1株当たり当期純利益+14.3%」「自己資本比率…+5.2%」。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「診療件数＆診療単価の推移」として、診療件数12.5千件、診療単価448千円を記載。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2027年6月期 第1四半期決算説明資料」で、業績グラフ、要因図、事業別説明で構成されている。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「目次は「第1四半期決算の概要」「当社の取り組み及び業績予想」「各事業の概況」で構成されている。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「営業利益は…増益」「営業利益増加を見込む」「実際の業績等は…異なる結果となる可能性があります」。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「診療件数は2022/6期以降増加中」「EBITDA…+16.6%」「1株当たり当期純利益…+14.3%」「自己資本比率…+5.2%」。」）