# 学びエイド（184A） ＮＯＶＡホールディングス株式会社による株式会社学びエイド株券等（証券コード：184A）に対する公開買付けの開始等に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/184A/disclosure/20260424510588
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2026-04-24
Komoriの読み（0-100）: 46
企業ページ: https://komori.app/company/184A

## 何が変わったか

ＮＯＶＡホールディングスが、株式会社学びエイドを子会社化するため、既存株主から1,138,300株を市場外で取得するとともに、624,100株を対象とする公開買付けを実施することを決めた。取得後の所有割合は50.10％となる予定だが、対象者の上場は維持され、連結子会社にはならない予定。

## 会社が挙げた理由

株式会社学びエイドをＮＯＶＡホールディングスの子会社とすることが目的。

## 開示の要点

- 取引の名称: 本取引（本公開買付け及び本譲渡）
- 相手方の名称: いなよしキャピタルパートナーズ株式会社、廣政愁一氏
- 対象会社の名称: 株式会社学びエイド
- 対象会社の事業内容: not_disclosed
- 対象会社の所在地: not_disclosed
- 対象会社の資本金: not_disclosed
- 対象会社の設立年月日: not_disclosed
- 対象会社の売上高: not_disclosed
- 対象会社の営業利益: not_disclosed
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: 本公開買付け：普通株式1株につき338円。本譲渡：普通株式1株につき338円（総額は書類に明記なし）
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: 現金
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: 普通株式1株につき338円。新株予約権の買付価格は記載なし（本公開買付けの買付対象は普通株式）
- 買付予定数の下限: 624,100株
- 公開買付期間: 2026年4月27日から2026年5月28日まで（20営業日）。対象者が延長請求する場合は2026年6月11日まで（30営業日）
- 取得株式数: 本譲渡1,138,300株、本公開買付け624,100株。合計1,762,400株。議決権の数自体は未記載。本譲渡については総株主の議決権の数34,120個に対する33.36％と記載
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"0.00％","revised_forecast":"50.10％","change":"+50.10ポイント","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 資金の手当て: not_disclosed
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: not_disclosed
- 取締役会決議日: 2026年4月24日
- 契約締結日: 2026年4月24日
- 実行日・効力発生日: 2026年6月4日（予定）。公開買付期間が延長された場合は変更後の本決済開始日
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: 本譲渡について、相手方の表明・保証がすべて真実かつ正確であること、契約上の義務違反がないこと、本公開買付けが成立し決済が完了していること。本公開買付けについては、応募株式数が624,100株以上であること
- 取得後の経営体制: 対象者をＮＯＶＡホールディングスの子会社とする予定。ただし、ＮＯＶＡホールディングスは連結財務諸表を作成していないため、対象者は連結子会社にはならない予定。対象者株式の上場は維持する方針。商号、代表者、従業員の処遇はnot_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 公開買付け（原文: 「「公開買付者は、本日、…対象者の普通株式…を、金融商品取引法に基づく公開買付け…及び公開買付けによらない市場外取引により取得することを決定」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「対象者を公開買付者の子会社とすることを目的として」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動前後とも割合あり（原文: 「「本日現在、公開買付者は対象者株式及び本新株予約権を所有しておりません」／「本譲渡による取得と合わせて公開買付者の所有割合が50.10％となるように」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 国内のみ（原文: 「「東京都品川区東品川二丁目３番12号 ＮＯＶＡホールディングス株式会社」／「株式会社東京証券取引所…グロース市場に上場している株式会社学びエイド」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 相手は上場維持（原文: 「「本公開買付け成立後も引き続き対象者株式の上場を維持する方針」」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「対象者を公開買付者の子会社…とすることを目的」／「公開買付者の所有割合が50.10％となるように」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文中に本取引の業績への影響に関する記載なし」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文中にのれん・特別利益・特別損失に関する記載なし」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文中に業績予想の修正または本取引の業績予想への織り込みに関する記載なし」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「表題「ＮＯＶＡホールディングス株式会社による株式会社学びエイド株券等…に対する公開買付けの開始等に関するお知らせ」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 金額の開示あり（原文: 「「普通株式１株につき、金338円」／「譲渡価格は…本公開買付価格と同額である338円を乗じて得られる金額」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文中に価額算定方法または第三者算定機関に関する記載なし」）
- 対価は何で支払われるか。: 現金（原文: 「「普通株式１株につき、金338円」」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「公開買付け」／「本譲渡」」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文中に取得資金の手当てに関する記載なし」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 上場会社（原文: 「「東京証券取引所…グロース市場に上場している株式会社学びエイド」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 資本関係あり（原文: 「「本譲渡株主は公開買付者の株式を62,418株（議決権割合にして78.79％）所有」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「本文中の対象者概要には「対象者の名称 株式会社学びエイド」等の記載はあるが、財務数値の記載なし」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 記載なし（原文: 「本文中に対象者の売上高、営業利益、当期純利益の記載なし」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文中に対象者の事業内容に関する記載なし」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 記載なし（原文: 「「対象者を公開買付者の子会社とすることを目的として」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文中に取得後の統合方針、共同事業、人材活用に関する記載なし」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「本公開買付けが成立し、その決済が完了したことを前提条件として」／「公開買付期間が延長された場合には…変更後の本決済開始日」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「2026年4月24日」／「2026年6月4日（木曜日）」／「公開買付期間が延長された場合には…変更後の本決済開始日」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「本公開買付けの価格、買付予定数、期間、決済開始日および本譲渡価格・実行日が具体的に記載されている」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「（a）相手方の表明及び保証が全て真実かつ正確であること、（b）…違反がないこと、（c）本公開買付けが成立し、その決済が完了したことを前提条件」」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文中に特別委員会、フェアネス・オピニオン、算定機関または独立アドバイザーに関する記載なし」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「「本公開買付け成立後も引き続き対象者株式の上場を維持する方針」」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「対象者は、公開買付者の連結子会社…とはならない予定」／「対象者株式の上場を維持する方針」」）