# 西松建設（1820） 業績予想の修正に関するお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/1820/disclosure/20261106567332
種別: 業績予想の修正
開示日: 2026-11-10
Komoriの読み（0-100）: 60
企業ページ: https://komori.app/company/1820

## 何が変わったか

2027年3月期通期について、連結では売上高を据え置いたまま営業利益・経常利益・純利益を上方修正した。個別では売上高と各利益を上方修正した。

## 会社が挙げた理由

個別では、国内建築工事の売上高増加と工事採算の改善により利益が上振れる見込み。連結では、個別業績の上振れに加え、不動産子会社の物件販売時期が翌期にずれ込む影響を織り込んだ結果、売上高は据え置き、利益を上方修正した。

## 開示の要点

- 売上高: {"previous_forecast":440000,"revised_forecast":440000,"change":0,"change_rate":0,"unit":"百万円"}
- 営業利益: {"previous_forecast":28500,"revised_forecast":30000,"change":1500,"change_rate":5.3,"unit":"百万円"}
- 経常利益: {"previous_forecast":26500,"revised_forecast":28000,"change":1500,"change_rate":5.7,"unit":"百万円"}
- 親会社株主に帰属する当期純利益: {"previous_forecast":20500,"revised_forecast":21500,"change":1000,"change_rate":4.9,"unit":"百万円"}
- １株当たり当期純利益: {"previous_forecast":519.19,"revised_forecast":544.5,"change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"円銭"}
- 対象決算期: 2027年3月期
- 対象期間: 通期
- 前回予想の公表日: 2026年5月12日
- 前期実績: 連結：売上高396,030百万円、営業利益28,029百万円、経常利益27,384百万円、親会社株主に帰属する当期純利益24,066百万円、1株当たり当期純利益609.56円銭。個別：売上高379,412百万円、営業利益27,028百万円、経常利益27,022百万円、当期純利益24,433百万円、1株当たり当期純利益618.86円銭。
- 修正の理由: 個別は国内建築工事の売上高が前回予想を1,500百万円上回り、工事採算の改善も見込まれるため。連結は個別業績の上振れがある一方、不動産子会社の物件販売時期が翌期にずれ込み、不動産事業の売上高・売上総利益が想定を下回るため。なお、バングラデシュのODA工事受注により、個別受注予想は15,000百万円上方修正。
- 特別損失の内容と金額: not_disclosed
- 配当予想の修正: not_disclosed
- 連結・個別の別: 連結／個別（単体）

## 評価の根拠

- この書類は、これからの期間の予想を差し替えるものか、既に終わった期間の実績差異を報告するものか。: 予想の修正（原文: 「「2026年5月12日に公表した2027年3月期通期の業績予想を下記のとおり修正しました」」）
- 対象となっている期間はどれか。: 通期のみ（原文: 「「2027年3月期通期連結業績予想数値の修正」「2027年3月期通期個別業績予想数値の修正」」）
- どの科目が動いているか。: 売上と利益（原文: 「個別売上高は416,500百万円から418,000百万円、連結営業利益は28,500百万円から30,000百万円に修正されている。」）
- 修正の方向と幅はどれにあたるか。: 小幅な上振れ（原文: 「連結の増減率は営業利益5.3％、経常利益5.7％、純利益4.9％。個別の増減率は営業利益10.7％、経常利益11.3％、純利益12.8％。」）
- 売上高の増減率と利益の増減率を比べると、どの関係になっているか。: 利益の振れが大きい（原文: 「連結売上高の増減率は0.0％、個別売上高は0.4％に対し、連結営業利益は5.3％、個別当期純利益は12.8％。」）
- 連結・個別のどちらの数値を対象にしているか。: 連結と個別（原文: 「「2027年3月期通期連結業績予想数値の修正」および「2027年3月期通期個別業績予想数値の修正」」）
- 利益（営業利益・経常利益・当期純利益のうち最も大きく動いたもの）の増減率はどの帯に入るか。: 増減率10〜30%（原文: 「個別当期純利益の増減率は12.8％。」）
- 売上高の増減率はどの帯に入るか。: 増減率3%未満（原文: 「連結売上高の増減率は0.0％、個別売上高の増減率は0.4％。」）
- 修正後の利益水準は、参考として併記されている前期実績と比べてどうなるか。: 前期実績を下回る（原文: 「連結純利益は今回予想21,500百万円、前期実績24,066百万円。個別純利益は今回予想22,000百万円、前期実績24,433百万円。」）
- 一部の科目については当初予想を据え置くと明示しているか。: あり（原文: 「「連結売上高は前回予想から変更せず」」）
- 減損損失・特別損失・引当金の計上が、この書類で併せて示されているか。: なし（原文: 「修正理由は「国内建築における売上高の増加」「工事採算が改善」「物件の販売時期が翌期にずれ込むこと」としている。」）
- 会社が挙げている主たる理由はどれか。: 価格・コスト（原文: 「「国内建築における売上高の増加に加え、工事採算が改善したことから、売上総利益が想定を上回る見込み」」）
- 理由の説明に、特定の事業・製品・地域・取引先を名指しした記述があるか。: あり（原文: 「「国内建築工事」「不動産子会社」「バングラデシュのODA工事」「海外の土木工事」」）
- 理由として挙げられている要因はいくつか。: 要因3つ以上（原文: 「「国内建築工事において売上高が前回予想を1,500百万円上回る」「工事採算が改善」「物件の販売時期が翌期にずれ込む」「バングラデシュのODA工事を受注」」）
- 個々の要因が業績に与えた影響額が、金額で分けて示されているか。: なし（原文: 「業績全体について「営業利益が1,500百万円、経常利益が1,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益が1,000百万円」と記載されているが、要因別の金額内訳はない。」）
- 変化の原因は、会社の外にあるものか、会社自身の判断によるものか。: 内外の混在（原文: 「「工事採算が改善したこと」「物件の販売時期が翌期にずれ込むこと」「バングラデシュのODA工事を受注」」）
- 理由の説明に検証できる数値と時期がついているか。: 数値と時期あり（原文: 「「売上高が前回予想を1,500百万円上回る」「2027年3月期第3四半期においてバングラデシュのODA工事を受注」「販売時期が翌期にずれ込む」」）
- 会社はこの変化を続くものとして書いているか、当期限りのものとして書いているか。: 持続性の記載なし（原文: 「修正理由には各要因の発生内容はあるが、継続期間に関する記載はない。」）
- 修正は、本業の中で生じた変化か、営業外・特別損益・税金など本業の外の項目によるものか。: 本業の中の変化（原文: 「「工事採算が改善」「売上総利益が想定を上回る」「不動産事業の売上高及び売上総利益が想定を下回る」」）
- 合併・子会社化・連結範囲の変更は、修正にどこまで効いているか。: 連結範囲の変更なし（原文: 「「不動産子会社において物件の販売時期が翌期にずれ込む」と記載されているが、連結範囲の変更には触れていない。」）
- 上振れ分の使い道について、どこまで踏み込んで書かれているか。: 振り向けに言及なし（原文: 「修正理由に投資・費用への振り向けに関する記載はない。」）
- 工場再編・撤退・拠点整理など、構造的な対応はどの段階まで書かれているか。: 構造対応の言及なし（原文: 「本文は業績予想と受注予想の修正理由を説明しており、構造的対応には触れていない。」）
- 対象期間のどの時点での開示か。: 期中（原文: 「開示日は「2026年11月10日」、対象期間は「2026年4月1日～2027年3月31日」。」）
- 差し替えられる前回予想は、当初予想か、期中に既に一度直されたものか。: 当初予想からの修正（原文: 「「2026年5月12日に公表した2027年3月期通期の業績予想」」）
- 通期予想の扱いはどれか。: 通期も修正（原文: 「「2027年3月期通期連結業績予想数値の修正」「2027年3月期通期個別業績予想数値の修正」」）
- 配当予想はどう扱われているか。: 配当に言及なし（原文: 「本文および業績予想表に配当予想の記載はない。」）
- 修正後の見通しをどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「上回る見込み」「下回る見込み」「実際の業績等は今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります」」）