# 大林組（1802） ニュージーランドの再生可能エネルギー発電事業者「Eastland Generation社」の株式取得等について

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/1802/disclosure/20231113587263
種別: M&A・子会社異動
開示日: 2023-11-13
Komoriの読み（0-100）: 45
企業ページ: https://komori.app/company/1802

## 何が変わったか

大林組は、全額出資で設立したニュージーランド現地法人を通じて、再生可能エネルギー発電事業者Eastland Generation社の株式50％を取得し、関連会社化する予定です。現地法人には、取得実行時までに228百万ニュージーランドドル（199億円）を資本投入する予定です。

## 会社が挙げた理由

カーボンニュートラル実現に向けて再生可能エネルギー事業を拡大するためです。ニュージーランドで再生可能エネルギー需要の拡大が見込まれる中、大林組のノウハウやネットワークをEastland Generation社と共有して同社の事業成長につなげるとともに、グリーン水素製造に必要な再生可能エネルギーを確保することを目的としています。

## 開示の要点

- 取引の名称: ＥＧ社の株式取得
- 相手方の名称: Eastland Group LTD
- 対象会社の名称: Eastland Generation Limited
- 対象会社の事業内容: ニュージーランドにおける再生可能エネルギー事業【発電規模】①稼働中 地熱：約59ＭＷ、水力：約４ＭＷ ②開発中 地熱：約49ＭＷ超、太陽光：約５ＭＷ
- 対象会社の所在地: ニュージーランド ギズボーン市
- 対象会社の資本金: 89 百万ニュージーランドドル（2023 年 3 月 31 日現在）
- 対象会社の設立年月日: 2007 年 6 月
- 対象会社の売上高: 51,085 千ニュージーランドドル（2023 年３月期）
- 対象会社の営業利益: 4,531 千ニュージーランドドル（2023 年３月期、EBIT）
- 対象会社の当期純利益: not_disclosed
- 対象会社の純資産: not_disclosed
- 取得価額: not_disclosed
- 取得価額以外の費用: not_disclosed
- 対価の種類: not_disclosed
- 合併比率・株式交換比率: not_disclosed
- 公開買付価格: not_disclosed
- 買付予定数の下限: not_disclosed（公開買付けではない）
- 公開買付期間: not_disclosed
- 取得株式数: 株数：not_disclosed、議決権数：not_disclosed（ＥＧ社株式の50％分を取得予定）
- 議決権所有割合: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"50%","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 資金の手当て: 当社全額出資により設立するＯＣＥＮＺ社を通じて取得。ＯＣＥＮＺ社の資本金は228 百万ニュージーランドドル（199億円）（予定）で、設立時に１ニュージーランドドルを払い込み、ＥＧ社の株式取得実行時に残額を増資予定。
- のれんの金額: not_disclosed
- 特別損益の金額: not_disclosed
- 業績への影響: 本件による2024年３月期の連結業績への影響は軽微です。
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 契約締結日: 2023 年 11 月 10 日
- 実行日・効力発生日: 2024 年３月31日（予定）
- 価額算定の方法: not_disclosed
- 第三者算定機関: not_disclosed
- 特別委員会: not_disclosed
- 実行の前提条件: ニュージーランド行政当局の承認を条件に実行予定。
- 取得後の経営体制: not_disclosed

## 評価の根拠

- この取引の形態はどれか。: 少数持分の取得（原文: 「「ＥＧ社株式 50％を取得し、同社を関連会社化することとしました。」」）
- 会社から見て、この取引はどちら向きか。: 取り込む（原文: 「「当社が株式を取得するＥＧ社」」）
- 取引後の支配関係はどうなると書かれているか。: 持分法適用会社（原文: 「「同社を関連会社化することとしました。」」）
- 議決権の持分は、取引の前後でどこまで数値で示されているか。: 異動後の割合のみ（原文: 「「Eastland Group LTD 100％（2023年３月31日現在）うち50％分をＯＣＥＮＺ社が取得予定」」）
- この取引は国境をまたぐか。: 相手・対象が海外（原文: 「「ニュージーランドにおいて再生可能エネルギー発電事業を行う」」）
- 上場との関係はどう書かれているか。: 記載なし（原文: 「対象会社の概要には所在地、事業内容、資本金等の記載はあるものの、上場状況の記載はありません。」）
- 取引の規模は会社の事業規模に照らしてどの程度か。: 明確な影響（原文: 「「ＥＧ社株式 50％を取得」／「228 百万ニュージーランドドル（199 億円）（予定）」」）
- この取引が業績に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「「本件による 2024 年３月期の連結業績への影響は軽微です。」」）
- 特別損益またはのれんについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「「本件による 2024 年３月期の連結業績への影響は軽微です。」」）
- この取引を業績予想に織り込む、または予想を修正すると書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2024 年３月期の連結業績への影響は軽微です。」」）
- この開示は初報か、既に公表した取引の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「表題「ニュージーランドの再生可能エネルギー発電事業者『Eastland Generation社』の株式取得等について」」）
- 対価の金額はどこまで開示されているか。: 記載なし（原文: 「「うち 50％分をＯＣＥＮＺ社が取得予定」／「資本金 228 百万ニュージーランドドル（199 億円）（予定）」」）
- その価額をどう決めたと書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文には価額算定方法または第三者算定機関に関する記載がありません。」）
- 対価は何で支払われるか。: 記載なし（原文: 「「ＥＧ社株式 50％を取得」とあるのみで、対価の種類は記載されていません。」）
- 合併比率・株式交換比率が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「ＥＧ社の株式取得を目的に」」）
- 取得資金をどう手当てすると書かれているか。: 増資で調達（原文: 「「当社全額出資により設立」／「ＥＧ社の株式取得実行時（2024 年３月 31 日予定）に、残額を増資予定」」）
- 取引の相手方はどれにあたるか。: 記載なし（原文: 「「大株主及び持株比率 Eastland Group LTD 100％」」）
- 相手方と当社の間には、取引前からどのような関係があると書かれているか。: 関係なし（原文: 「「資本関係 該当事項はありません。人的関係 該当事項はありません。取引関係 該当事項はありません。」」）
- 対象会社（または相手方）の財務数値はどこまで示されているか。: 一部の財務のみ（原文: 「「当該会社の最近３年間の経営成績及び財政状態」表に「総資産」「売上高」「ＥＢＩＴ」を掲載」）
- 示された数値から見て、対象会社の損益はどうなっているか。: 利益が減っている（原文: 「「ＥＢＩＴ 12,789」「10,270」「4,531」」）
- 対象会社の事業内容が、製品名・サービス名・顧客層まで具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「①稼働中 地熱：約59ＭＷ、水力：約４ＭＷ ②開発中 地熱：約49ＭＷ超、太陽光：約５ＭＷ」」）
- 会社が挙げるこの取引の理由は、どれが中心か。: 規模の拡大（原文: 「「ＥＧ社が展開する再生可能エネルギー発電事業の更なる成長につなげることが可能」／「再生可能エネルギー発電量を2027年までに100ＭＷ超に拡大する方針」」）
- 取得後に何をするか（統合の進め方、共同で行う事業、人材の活用）が具体的に書かれているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「当社グループが日本国内及びニュージーランドで培ったノウハウやネットワークをＥＧ社と共有」／「ＥＧ社と協働してまいります。」」）
- この取引に伴うリスク・不確実性（統合の難しさ、許認可、業績への下振れ）に触れているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「ニュージーランド行政当局の承認を条件に、実行される予定です。」」）
- 日程はどこまで確定しているか。: 効力発生日は確定（原文: 「「株式譲渡契約締結日 2023 年 11 月 10 日」／「株式取得実行日 2024 年３月31日（予定）」」）
- 「未定」とされている主要事項はどこまで及ぶか。: 未定なし（原文: 「「ＥＧ社株式 50％を取得」／「株式取得実行日 2024 年３月31日（予定）」」）
- 実行の前提となる条件（許認可、独占禁止法上の手続、株主総会の承認など）が挙げられているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「ニュージーランド行政当局の承認を条件に、実行される予定です。」」）
- 価格・比率の公正性を担保する手続について、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文には特別委員会、フェアネス・オピニオンまたは第三者算定機関に関する記載がありません。」）
- 少数株主の扱いについて、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文には少数株主の保護に関する記載がありません。」）
- 取引後の経営体制・商号・従業員の扱いに触れているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「対象会社の概要には「ＣＥＯ Alice Pettigrew」の記載はありますが、取得後の経営体制・従業員の処遇についての記載はありません。」）