# 山木工業のれんの減損判定と港湾事業計画の不確実性｜オリエンタル白石（1786）の変遷

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## 経過

- FY2023 初出 「のれん　　1,132百万円。当連結会計年度において、山木工業株式会社の取得時の事業計画の前提となった経営環境等に著しい悪化は認められないことから、同社に係るのれんについては減損の兆候はないと判断しております。当該事業計画に含まれる港湾事業の受注時期、受注規模等の主要な仮定には高い不確実性を伴うため、これらの経営者による判断が減損の兆候の有無の判断に重要な影響を及ぼす可能性があります。」 — 山木工業に係るのれん1,132百万円について減損兆候はないとしつつ、港湾事業の受注時期・規模に関する仮定の不確実性をリスクとして開示している。 (https://komori.app/company/1786/filing/2022-fy)
- FY2024 顕在化 「当連結会計年度において、山木工業株式会社の取得時の事業計画においても見込まれていた大型港湾工事の端境期にあたることから、港湾事業の前連結会計年度及び当連結会計年度ののれん償却費控除後の営業損益がマイナスとなっております。このため、減損の兆候があると認められ、当連結会計年度において減損損失の認識の要否の判定を行っております。」 — 前年度には減損の兆候はないとしていたが、FY2024は大型港湾工事の端境期により港湾事業の営業損益が2期連続でマイナスとなり、減損の兆候が実際に認められた。ただし、割引前将来キャッシュ・フローが帳簿価額を上回ったため、減損損失は認識していない。 (https://komori.app/company/1786/filing/2023-fy)
- FY2025 対処 「当連結会計年度において、山木工業株式会社ののれん償却後の営業利益が計上されていること及び同社の事業計画に基づく翌連結会計年度の営業利益の見込みについて検討を行うことで、同社に係るのれんに減損の兆候は認められないと判断しております。」 — FY2024に認められた減損兆候について、FY2025はのれん償却後の営業利益と翌年度の利益見込みを根拠に、減損の兆候はないと判断している。のれん残高は849百万円である。 (https://komori.app/company/1786/filing/2024-fy)
- FY2026 再掲 「当連結会計年度において、山木工業株式会社ののれん償却後の営業利益が計上されていること及び同社の事業計画に基づく翌連結会計年度の営業利益の見込みについて検討を行うことで、同社に係るのれんに減損の兆候は認められないと判断しております。」 — FY2024に認められた減損兆候に対し、FY2025に続きFY2026も営業利益と翌年度利益見込みを根拠に減損兆候なしと判断している。のれん残高は707百万円である。 (https://komori.app/company/1786/filing/2025-fy)