# ワイ・ティー・エル・コーポレーション・バーハッド（1773） 新株予約権の無償割当について

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/1773/disclosure/20250124554646
種別: 株式の発行・処分
開示日: 2025-01-24
Komoriの読み（0-100）: 67
企業ページ: https://komori.app/company/1773

## 何が変わったか

既存株主に対し、保有普通株式5株につき新株予約権1個を無償で割り当てる方針を決定した。新株予約権は1個当たりRM1.50で行使でき、行使されると新株式が発行される。

## 会社が挙げた理由

株主への利益還元、株主が将来の成長に参加する機会の提供、会社の将来の資金調達、借入金よりも金利負担を抑えた資金調達、資本基盤の強化を目的としている。

## 開示の要点

- 発行・処分の種類: 既存株主に対する新株予約権の無償割当（ボーナス・イシュー）
- 発行・処分する株式数: 新株予約権 最大2,266,940,078個。各新株予約権につき新株1株を発行。最低シナリオ2,208,239,838株、最大シナリオ2,266,940,078株
- 発行価額・処分価額: 新株予約権は無償。行使価額は1個当たりRM1.50
- 発行価額の総額: 新株予約権の発行価額は0。全数行使時の払込総額は最大約RM3.40 billion（最大シナリオ）
- 調達する資金の額: 即時調達額はなし。全数行使時の総額は最低シナリオ約RM3.31 billion、最大シナリオ約RM3.40 billion。差引手取概算額はnot_disclosed
- 発行諸費用の概算額: 約RM1.0 million
- 資金の具体的な使途: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 払込期日: not_disclosed。権利確定日は後日決定・発表
- 割当予定先: 権利確定日に株主名簿に記載された適格株主に、既存普通株式5株につき新株予約権1個の割合で按分割当
- 割当予定先の保有方針: 新株予約権は上場されず、取引・譲渡できない。行使期間中に行使されなかった新株予約権は失効する
- 希薄化率: 新株予約権全数行使時、既存株式数および増加後株式数に対して約20%
- 発行済株式総数: {"previous_forecast":"11,041,199,190株（自己株式58,675,950株を除く）","revised_forecast":"最低シナリオ13,249,439,028株、最大シナリオ13,601,640,468株（新株予約権全数行使、最大シナリオではESOS全数行使を含む）","change":"最低シナリオ2,208,239,838株増、最大シナリオ2,266,940,078株増（ESOS全数行使を含む最大シナリオでは2,560,441,278株増）","change_rate":"新株予約権部分は約20%","unit":"株"}
- 払込金額の算定根拠: 行使価額RM1.50は、LPDまでの5日間のVWAP RM2.6610に対して約RM1.16、44%のディスカウント。無償割当のため新株予約権自体の発行価額は0
- 行使価額: 当初RM1.50。会社の資本変更等に応じて調整条項あり。下限はnot_disclosed
- 行使期間: 新株予約権発行日から開始し、発行日の3周年の直前の市場営業日の午後5時まで
- 新株予約権の個数: 発行総数最大2,266,940,078個。未行使残の個数はnot_disclosed
- 譲渡制限期間: 新株予約権の期間は発行日から3年間。新株予約権は取引・譲渡不可
- 譲渡制限の解除条件: not_disclosed。新株予約権は譲渡できず、行使期間中に行使されなければ失効
- 無償取得の事由: not_disclosed
- 対象者の区分と人数: 適格株主全員。人数はnot_disclosed
- 株式報酬の総額: not_applicable
- 引受人・主幹事: CIMB Investment Bank Berhad（Principal Adviser）
- オーバーアロットメント: not_applicable
- 株式分割の比率: not_applicable
- 企業行動規範上の手続: Bursa Securitiesによる新株式の上場承認、臨時株主総会における株主承認、その他必要な当局・関係者の承認が必要
- 直近のエクイティ・ファイナンス: 
- 募集後の大株主: 按分割当のため、主要株主の持株比率は新株予約権の行使前後で原則として比例的に維持される。個別の全大株主一覧はnot_disclosed
- 業績への影響: 2025年6月期のグループ利益への重大な影響は見込まれない。行使時には株式数増加によりEPSが希薄化する可能性がある一方、調達資金を効率的に使い将来の利益および／またはEPSに寄与させる意向

## 評価の根拠

- この開示はどの種類の発行・処分を伝えているか。: ライツ・オファリング（原文: 「“issuance of up to 2,266,940,078 Warrants on the basis of 1 Warrant for every 5 existing Shares held by the entitled shareholders”」）
- この開示は発行のどの段階を伝えているか。: 発行の決議（原文: 「“the Company proposes to undertake a bonus issue”／“The Entitlement Date will be determined by the Board and announced ... at a later date”」）
- 新株の発行を伴うか（自己株式の処分のみではないか）。記載がなければ false。: あり（原文: 「“Each Warrant entitles the Warrant holders to subscribe for 1 new Share”」）
- この開示は初報か、既に公表した発行の経過・変更・訂正か。: 初出（原文: 「“INTRODUCTION ... the Company proposes to undertake”」）
- 希薄化の規模はどの水準か。: 10%以上25%未満（原文: 「“represent approximately 20% of the existing total and enlarged number of issued Shares”」）
- 希薄化の規模が妥当だとする説明は、どこまで踏み込んでいるか。: 数値と引き比べて説明（原文: 「“the amount of proceeds ...”; “dilutive effects ... on ... EPS and NA per Share”; “compliance with Paragraph 6.50”」）
- 発行後の発行済株式総数が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「“Enlarged issued share capital ... 13,249,439,028” and “13,601,640,468”」）
- 同じ枠組み・同じ種類の発行を繰り返していることが読み取れるか（第○回、包括的発行プログラム、直近のエクイティ・ファイナンスの記載など）。記載がなければ false。: なし（原文: 「“The Company has not undertaken any equity fund raising exercises in the past 12 months”」）
- 調達する資金の額（差引手取概算額を含む）が金額で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「“gross proceeds ... up to about RM3.31 billion and RM3.40 billion”」）
- 割当先の数はどれくらいか。: 6者以上（原文: 「“all Entitled Shareholders”」）
- 割当先について、どこまで確認したと書かれているか。: 該当なし（原文: 「“allotted on a pro rata basis to all Entitled Shareholders”」）
- 報酬としての発行の場合、対象者の範囲はどこまでか。: 該当なし（原文: 「“free Warrants to them” referring to shareholders」）
- 払込金額の水準はどう決められているか。: ディスカウント率を開示（原文: 「“represents a discount ... 44% to the 5-day ... VWAP ... RM2.6610”」）
- 1株当たりの発行価額・処分価額・行使価額が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「“fixed by the Board at RM1.50 per Warrant”」）
- 行使価額・転換価額の修正条項はどうなっているか。: 修正に下限あり（原文: 「“subject to the adjustments in accordance with the terms and provisions of the Deed Poll”」）
- 割当先の保有方針についてどう書かれているか。: ロックアップあり（原文: 「“The Warrants will not be listed ... and cannot be traded or transferred”」）
- 報酬としての発行の場合、譲渡制限・権利確定の条件はどうなっているか。: 該当なし（原文: 「“bonus issue ... to the entitled shareholders”」）
- 希薄化に対する手続上の担保について、何が書かれているか。: 株主総会・意思確認（原文: 「“the shareholders of the Company at an extraordinary general meeting to be convened”」）
- この発行が業績・財務に与える影響は、どこまで書かれているか。: 軽微（原文: 「“not expected to have any material effect on the earnings ... for the financial year ending 30 June 2025”」）