# 営業債務・借入金等に係る流動性リスク｜ＳＤＳホールディングス（1711）の変遷 Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/1711/threads/fc89a57a2b50 企業ページ: https://komori.app/company/1711 ## 経過 - FY2017 初出 「営業債務や借入金、仮受金等は流動性リスクに晒されていますが、資金繰計画を作成する等の方法により管理しております。」 — 営業債務、借入金、仮受金等について流動性リスクを明示し、資金繰計画の作成による管理を記載している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2016-fy) - FY2018-Q1 再掲 「当第１四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項の発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」についての重要な変更はありません。」 — 営業債務・借入金等に係る流動性リスクについて、前年度記載から重要な変更がないと説明している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2017-q1) - FY2018-Q2 再掲 「当第２四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項の発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」についての重要な変更はありません。」 — 営業債務・借入金等に係る流動性リスクについて、前年度記載から重要な変更がないと説明している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2017-q2) - FY2018-Q3 再掲 「当第３四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項の発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」についての重要な変更はありません。」 — 営業債務・借入金等に係る流動性リスクについて、前年度記載から重要な変更がないと説明している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2017-q3) - FY2019-Q1 再掲 「当第１四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項の発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」についての重要な変更はありません。」 — 営業債務・借入金等に係る流動性リスクについて、前年度記載から重要な変更がないと説明している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2018-q1) - FY2019-Q2 顕在化 「しかしながらその後も、事業資金の支払い需要が大きくなると同時に、内部管理体制強化の為のコストが追加で生じるなどとして、一層、資金が必要となり、借入を継続する必要があることから、弁済期日を以下の通り、再延長することで、借入先と合意し、決議いたしました。」 — 事業資金需要と内部管理体制強化コストの増加により借入を継続し、300百万円の借入の返済期日を再延長した。流動性リスクが資金調達・返済期限延長として具体化している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2018-q2) - FY2019-Q3 顕在化 「しかしながら、その後も予定しておりました資金回収の遅れや、内部管理体制強化の為のコストが追加で生じたことにより、資金が必要となり、借入を継続する必要があることから、弁済期日を以下の通り、再延長することで、借入先と合意し、決議いたしました。」 — 予定していた資金回収の遅れと内部管理体制強化コストにより資金需要が続き、300百万円の借入返済期限を平成31年3月31日まで再延長した。流動性リスクが返済期限の再延長として具体化している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2018-q3) - FY2020-Q1 顕在化 「当社は、資金繰りの安定を目的として、2019年５月24日付で、筆頭株主である井元 義昭氏（現 取締役）より200百万円の借入を行いました。」 — 資金繰りの安定を目的とする200百万円の借入が実行され、流動性リスクが追加借入という形で具体化している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2019-q1) - FY2020-Q2 顕在化 「これは主に、未払金59百万円、長期借入金21百万円が各々減少したのに対して、短期借入金162百万円、前受金42百万円、買掛金13百万円が各々増加したことに加えて、本件株式譲渡に伴う関係会社株式売却損失引当金91百万円を計上したことなどによるものであります。」 — 短期借入金が162百万円増加し、負債が前連結会計年度末比213百万円増加した。資金需要への対応が追加借入という形で続いている。 (https://komori.app/company/1711/filing/2019-q2) - FY2020-Q3 顕在化 「短期借入金 40,666 200,000」 — 短期借入金残高が前連結会計年度末の40百万円から200百万円へ増加している。連結除外により長期借入金等は減少した一方、資金需要への対応が短期借入金として具体化している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2019-q3) - FY2020 再掲 「また、営業債務や借入金は流動性リスクに晒されていますが、資金繰り計画を作成する等の方法により管理しております。」 — 営業債務・借入金に係る流動性リスクを引き続き認識し、資金繰り計画による管理を記載している。短期借入金残高は200百万円となっている。 (https://komori.app/company/1711/filing/2019-fy) - FY2021-Q2 再掲 「当第２四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項の発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」についての重要な変更はありません。」 — 営業債務・借入金等に係る流動性リスクについて、重要な変更がないと説明している。期末の短期借入金残高はゼロとなった一方、現金及び現金同等物は170百万円となっている。 (https://komori.app/company/1711/filing/2020-q2) - FY2021-Q3 対処 「当第３四半期連結会計期間末の負債は前連結会計年度末より560百万円減少し、151百万円となりました。これは主に未払金の減少299百万円、短期借入金の減少200百万円等によるものであります。」 — 負債が560百万円減少し、短期借入金は前連結会計年度末の200百万円からゼロとなった。流動性リスクへの資金負担は残るものの、借入残高は減少している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2020-q3) - FY2021 その他 「また、営業債務や借入金は流動性リスクに晒されていますが、資金繰り計画を作成する等の方法により管理しております。」 — 営業債務・借入金に係る流動性リスクと資金繰り計画による管理を継続している。当連結会計年度末の短期借入金残高はゼロとなった一方、現金及び現金同等物は112百万円まで減少している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2020-fy) - FY2022-Q3 再掲 「当第３四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項の発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」についての重要な変更はありません。」 — 営業債務・借入金等に係る流動性リスクについて、重要な変更がないと説明している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2021-q3) - FY2022 対処 「また、営業債務や借入金は流動性リスクに晒されていますが、資金繰り計画を作成する等の方法により管理しております。」 — 流動性リスクと資金繰り計画による管理は継続している。短期借入金残高がなく、現金及び現金同等物は前年の112百万円から469百万円へ増加しており、借入面の負担は縮小している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2021-fy) - FY2023-Q1 顕在化 「当第１四半期連結会計期間末の負債は前連結会計年度末より2,587百万円増加し、2,912百万円となりました。これは主に、新規連結子会社とした株式会社イエローキャピタルオーケストラを受け入れたことによる短期借入金1,255百万円、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む。）1,400百万円等が増加したことによるものであります。」 — 新規連結子会社の受入れに伴い短期借入金1,255百万円、長期借入金等1,400百万円が増加し、流動性リスクへのエクスポージャーが借入金の増加として具体化している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2022-q1) - FY2023-Q2 顕在化 「当第２四半期連結会計期間末の負債は前連結会計年度末より2,915百万円増加し、3,240百万円となりました。これは主に、新規連結子会社とした株式会社イエローキャピタルオーケストラを受け入れたことによる短期借入金1,526百万円、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む。）1,355百万円等が増加したことによるものであります。」 — 新規連結子会社の受入れに伴い短期借入金1,526百万円、長期借入金等1,355百万円が増加し、負債は前年度末比2,915百万円増加した。流動性リスクへのエクスポージャーが借入金の増加として具体化している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2022-q2) - FY2023-Q3 顕在化 「当第３四半期連結会計期間末の負債は前連結会計年度末より3,034百万円増加し、3,359百万円となりました。これは主に、新規連結子会社とした株式会社イエローキャピタルオーケストラを受け入れたことによる短期借入金1,649百万円、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む。）1,388百万円等が増加したことによるものであります。」 — 新規連結子会社の受入れに伴い、短期借入金1,649百万円、長期借入金等1,388百万円が増加し、負債が前連結会計年度末比3,034百万円増加した。流動性リスクへのエクスポージャーが借入金の増加として継続して具体化している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2022-q3) - FY2023 顕在化 「当連結会計年度の財務活動によるキャッシュ・フローは1,287百万円の収入となりました。これは主に、借入金による収入3,382百万円と借入金の返済による支出2,298百万円によるものであります。」 — 株式会社イエローキャピタルオーケストラの連結に伴う借入金を含め、借入金による収入3,382百万円、返済2,298百万円が発生した。流動性リスクが大規模な借入・返済として具体化している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2022-fy) - FY2024-Q1 顕在化 「当第１四半期連結会計期間末の負債は前連結会計年度末より65百万円増加し、3,900百万円となりました。これは主に、短期借入金が150百万円増加したことと、未払金が66百万円減少したこと等によるものであります。」 — 短期借入金が150百万円増加し、負債総額も前年度末比65百万円増加した。流動性リスクへのエクスポージャーが追加借入と負債増加として具体化している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2023-q1) - FY2024-Q2 対処 「当第２四半期連結会計期間末の負債は前連結会計年度末より348百万円減少し、3,486百万円となりました。これは主に、短期借入金164百万円、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む。）160百万円等が減少したことによるものであります。」 — 短期借入金164百万円、長期借入金等160百万円が減少し、負債総額も前年度末比348百万円減少した。流動性リスクへの借入金エクスポージャーは縮小したが、期末負債は3,486百万円残っている。 (https://komori.app/company/1711/filing/2023-q2) - FY2024-Q3 対処 「当第３四半期連結会計期間末の負債は前連結会計年度末より847百万円減少し、2,988百万円となりました。これは主に、短期借入金571百万円、長期借入金(１年内返済予定の長期借入金を含む。）229百万円等が減少したことによるものであります。」 — 短期借入金571百万円、長期借入金等229百万円が減少し、負債総額も前年度末比847百万円減少した。流動性リスクへの借入金エクスポージャーは縮小したが、負債2,988百万円は残っている。 (https://komori.app/company/1711/filing/2023-q3) - FY2024 対処 「当連結会計年度末における流動負債は、1,778百万円（前連結会計年度末比703百万円減）となりました。これは主に、短期借入金の減少643百万円と１年内返済予定の長期借入金12百万円の減少、未払金の減少65百万円等によるものであります。」 — 流動負債は前年度末比703百万円減少し、短期借入金も2,021百万円から1,377.4百万円へ減少した。長期借入金を含む有利子負債はなお残っており、資金繰り計画による流動性管理は継続している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2023-fy) - FY2025-H1 その他 「当中間連結会計期間末の負債は前連結会計年度末より43百万円減少し、2,963百万円となりました。これは主に、前受金12百万円、長期未払金31百万円等が減少したことによるものであります。」 — 負債総額は43百万円減少した。一方、短期借入金は1,374.866百万円、長期借入金は1,126.751百万円残っており、流動性リスクと資金繰り管理は継続している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2024-h1) - FY2025 悪化 「当連結会計年度末における流動負債は、2,289百万円（前連結会計年度末比510百万円増）となりました。これは主に、短期借入金の増加431百万円と１年内返済予定の長期借入金28百万円の増加、未払金の増加79百万円等によるものであります。」 — 流動負債は前年度末比510百万円増加し、短期借入金は431百万円、1年内返済予定の長期借入金は28百万円増加した。固定負債でも長期借入金が456百万円増加しており、流動性リスクへの借入金エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2024-fy) - FY2026-H1 悪化 「当中間連結会計期間末の負債は前連結会計年度末より542百万円増加し、4,509百万円となりました。これは主に、買掛金52百万円、短期借入金428百万円、長期借入金（１年以内返済長期借入金含む）139百万円等が増加したことと、未払金78百万円が減少したこと等によるものであります。」 — 負債総額は前年度末比542百万円増加し、短期借入金は428百万円、長期借入金等は139百万円増加した。流動性リスクへの借入金エクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2025-h1) - 2026-05-15 悪化 「当連結会計年度末における流動負債は、2,686百万円（前連結会計年度末比397百万円増）となりました。これは主に、短期借入金の増加228百万円と１年内返済予定の長期借入金29百万円の増加、前受金の増加104百万円等によるものであります。」 — 流動負債と短期借入金等が増加し、借入金に係る流動性リスクへのエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/1711/disclosure/20260514533969) - 2026-06-08 悪化 「短 期 借 入 金 2,037,424 長 期 借 入 金 2,095,556」 — 2026年3月末の短期借入金および長期借入金の残高を記載しており、借入金による流動性エクスポージャーが継続している。 (https://komori.app/company/1711/disclosure/20260605564494) - FY2026 悪化 「当連結会計年度末における流動負債は、2,686百万円（前連結会計年度末比397百万円増）となりました。これは主に、短期借入金の増加228百万円と１年内返済予定の長期借入金29百万円の増加、前受金の増加104百万円等によるものであります。 固定負債は、2,209百万円（前連結会計年度末比532百万円増）となりました。これは主に、長期借入金の増加542百万円によるものであります。」 — 流動負債・固定負債がともに増加し、短期借入金は228百万円、長期借入金は542百万円増加した。営業債務・借入金に係る流動性リスクへのエクスポージャーが拡大している。 (https://komori.app/company/1711/filing/2025-fy) - 2026-08-14 悪化 「当第１四半期連結会計期間末の負債は前連結会計年度末より396百万円増加し、5,292百万円となりました。これは主に、短期借入金369百万円の増加と、未払金79百万円が減少したこと等によるものであります。」 — 負債総額が増加し、短期借入金も369百万円増加したことで、流動性リスクへの借入金エクスポージャーが拡大した。 (https://komori.app/company/1711/disclosure/20260813518999)