# シンカ（149A） 2025年12月期 第３四半期 決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/149A/disclosure/20251114503247
種別: 決算説明資料
開示日: 2025-11-14
Komoriの読み（0-100）: 63
企業ページ: https://komori.app/company/149A

## 何が変わったか

2025年12月期第3四半期は、売上高・営業利益・経常利益・純利益が前年同期を上回った一方、営業利益率は低下し、アクティブ拠点数の伸びは鈍化しました。AI機能の毎月リリースやモビリティ・不動産向けの販売体制強化など、将来成長に向けた投資も進めています。

## 会社が挙げた理由

売上高は既存顧客へのオプション販売や従量課金の増加、アクティブユーザー拠点数の増加などにより伸長しました。営業利益は売上増加が寄与した一方、人材強化に伴う人件費・採用費、販売・マーケティング費用などの増加がありました。経常利益・純利益は前年同期に上場関連費用などの一過性費用を計上した反動も寄与しています。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2025年12月期 第3四半期
- 売上高: {"value":1069,"unit":"百万円","yoy_pct":19.3}
- 営業利益: {"value":58,"unit":"百万円","yoy_pct":8.2}
- 経常利益: {"value":59,"unit":"百万円","yoy_pct":136.2}
- 純利益: {"value":46,"unit":"百万円","yoy_pct":239.7}
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: 5.5%、前年同期比△0.6ポイント
- 販管費: {"value":"420","unit":"百万円（販売・マーケ費用180、開発関連費用61、その他販管費179）","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: 売上高366百万円、ストック売上339百万円。営業利益などの3か月単独値はnot_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":1479,"unit":"百万円"},"EBITDA":{"value":85,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":50,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":49,"unit":"百万円"},"当期純利益":{"value":24,"unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"72.3%","EBITDA":"88.0%（前年の進捗割合は非公開）","営業利益":"116.1%","経常利益":"121.4%","当期純利益":"187.8%"}
- 計画に対する自己評価: おおむね順調に進捗。売上の伸びは一時的に鈍化したが、利益は年間予想をすでに超過
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]、[object Object]
- 店舗数・拠点数: アクティブユーザー拠点数6,012拠点。期中の出退店数はnot_disclosed
- 従業員数: 71名（2025年9月末時点）。期中の増減・採用計画の人数はnot_disclosed
- 業績見通しの前提: SaaS事業はストック型で下期偏重。解約率が低水準で契約積み上げ効果が下期に反映される想定。数値前提はnot_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: 成長投資Phase 1の2025年売上目標14億円。正式な中期経営計画との実績対比はnot_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: 中小企業市場規模として大企業1.0万社、中規模企業51.2万社、小規模企業285.3万社。自動車関連ではトヨタ拠点数シェア約6%、ホンダ約41%、ダイハツ約34%など
- 質疑応答の論点: 売上進捗が75%未満でも下期偏重のため通期予算水準を基本シナリオとすること、拠点数伸び鈍化の要因、AI機能の販売効果、営業利益が通期予想を超過した後も先行投資により通期予想水準で着地する見込みについて説明
- 新しい施策: モビリティ事業部の組成、不動産専門部門の組成、AI機能の毎月リリース、カイクラフォンの改良版リリースと販売専門チーム新設予定、2026年以降のAI機能の有償オプション化

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高72.3%、EBITDA88.0%、営業利益116.1%、経常利益121.4%、当期純利益187.8%」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 強弱が混在（原文: 「「業績予想に対してはおおむね順調に進捗」「売上の伸びが一時的に鈍化」「利益に関しては、年間予想をすでに超えています」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「FY25 3Qの売上高366百万円、ストック売上339百万円」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「四半期として過去最高の売上高を計上」「四半期としてストック売上は過去最高」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: なし（原文: 「通期予想の修正・据え置きに関する明示記載はない」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 表で金額あり（原文: 「売上高増加+173百万円、売上原価増加+27百万円、人的資本投資増加+96百万円など」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「アクティブユーザー拠点数は6,012拠点」「既存ユーザー向けの追加販売が好調」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: 連結のみ開示（原文: 「業績表に売上高、営業利益などの全社数値のみ記載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「売上原価184百万円、人的資本投資407百万円、販売・マーケ費用180百万円、開発関連費用61百万円、その他販管費179百万円」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「営業利益率△0.6ポイント、OEM提供先で約40拠点分の一括解約、人的資本投資+96百万円」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 定性的（原文: 「「SaaS事業は、ストック型の収益構造」「売上は下期偏重型の傾向」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「一部下振れの可能性も織り込みながら」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「第4四半期も積極投資を行う予定」「新規契約の積み上げおよびアップセルの促進」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「2025年はフェーズ1」「売上：14億円」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「AI機能を毎月リリース」「不動産専門部門の組成」「来期以降は販売専門チームの新設を予定」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「KPIハイライトにアクティブユーザー拠点数、ARPA、ARR、月次解約率などを掲載」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「拠点数+11.6%、ARPA+12.8%、ARR+25.8%、月次解約率+0.19ポイント」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「アクティブユーザー拠点数6,012拠点、ARPA19,116円」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「従業員数71名（2025年9月末時点）」「営業職・エンジニア職の採用を進めており」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「中規模企業（51.2万社）」「トヨタ拠点数シェア約6%」「ホンダ拠点数シェア約41%」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「株主還元に関する記載なし」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却に関する記載なし」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標に関する記載なし」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「「積極的な投資を継続」「マーケティング費用の強化」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2025年12月期 第3四半期 決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「経営理念、会社概要に続き、エグゼクティブサマリ、業績概要、成長戦略を掲載」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: あり（原文: 「「前年はEBITDAについて未公開のため、進捗割合に関しては非公開」「直販とOEMを分けたARPAについては今後開示を検討」」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 条件付き（原文: 「「通期での見込みに大きな変動はございません」「一部下振れの可能性も織り込み」「着地を見込んでおります」」）