# ＳＡＡＦホールディングス（1447） 2026年３月期第３四半期 決算説明会資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/1447/disclosure/20260213560401
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-02-13
Komoriの読み（0-100）: 88
企業ページ: https://komori.app/company/1447

## 何が変わったか

2026年3月期第3四半期は、売上高が前年同期を上回り、営業利益・経常利益・純利益はいずれも黒字化して大幅に改善しました。通期予想は、営業利益を580百万円から813百万円へ上方修正し、海外事業の閉鎖や不採算事業の整理も進めています。

## 会社が挙げた理由

システム開発事業および人材事業の増収、建設土木事業における中規模以上の場所打杭事業の受注増、社内DXによる業務効率化、不採算事業の縮小・清算が業績改善の理由として挙げられています。一方、建設土木事業では建築基準法改正による市場遅延、海外事業の閉鎖や非稼働資産の処理に伴う特別損失が発生すると説明されています。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年3月期 第3四半期
- 売上高: {"value":22085,"unit":"百万円","yoy_pct":4.4}
- 営業利益: {"value":564,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 経常利益: {"value":507,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":241,"unit":"百万円（親会社株主に帰属する当期純利益）","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: not_disclosed（売上総利益は5,485百万円、前年同期比108.5%）
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: {"value":4921,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":{"value":7404976,"unit":"千円"},"売上総利益":{"value":1829363,"unit":"千円"},"販管費":{"value":1545344,"unit":"千円"},"営業利益":{"value":284018,"unit":"千円"},"経常利益":{"value":240122,"unit":"千円"},"純利益":{"value":172225,"unit":"千円（親会社株主に帰属する当期純利益）"}}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":30060,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":813,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":697,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":156,"unit":"百万円（親会社株主に帰属する当期純利益）"}}
- 通期予想に対する進捗率: {"売上高":"73.5%","営業利益":"69.4%","経常利益":"72.8%","純利益":"not_disclosed（表示は「-」）"}
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"コンサルティング事業":{"売上高":{"value":1156,"unit":"百万円"},"セグメント損益":{"value":-99,"unit":"百万円"},"前年同期比":"売上高109.8%、損益は前年同期比10百万円改善"},"システム開発事業":{"売上高":{"value":4287,"unit":"百万円"},"セグメント損益":{"value":138,"unit":"百万円"},"前年同期比":"売上高110.7%、セグメント利益379.7%"},"人材事業":{"売上高":{"value":3592,"unit":"百万円"},"セグメント損益":{"value":204,"unit":"百万円"},"前年同期比":"売上高111.6%、セグメント利益135.9%"},"建設土木事業":{"売上高":{"value":13034,"unit":"百万円"},"セグメント損益":{"value":150,"unit":"百万円"},"前年同期比":"売上高101.7%、損益は前年同期比185百万円改善"},"その他":{"売上高":{"value":15,"unit":"百万円"},"セグメント損益":{"value":-7,"unit":"百万円"},"前年同期比":"売上高は前年同期比175百万円減、損益は61百万円改善"}}
- 増減要因の内訳: 営業利益の前年同期比増減要因として、コンサルティング＋10百万円、システム開発＋102百万円、人材＋54百万円、建設土木＋185百万円、その他＋61百万円、調整額＋241百万円。
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed（社員数増加への言及はあるが人数は非開示）
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: 次期中期経営計画『MTG2028』の開示時に具体的な株主還元計画を発表予定。目標値・目標年度はnot_disclosed。
- 財務目標: {"ネットD/Eレシオ":"1.62倍","自己資本比率":"16.3%"}
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 市場規模・シェア: not_disclosed
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 事業持株会社体制への移行、みらいのアウトソーシング事業の譲渡、アイニード全株式の譲渡、海外事業の閉鎖およびその他事業の廃止・清算、一般社団法人デジタル人材育成学会への入会、『まちポ』の提供開始、IoTサービスへの雷検知・予報機能の2026年4月実装予定

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: セグメント別に開示（原文: 「売上高73.5%、営業損益69.4%、経常損益72.8%」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「参考資料「PL（四半期別）」に2026/3 3Qの売上高7,404,976千円、営業損益284,018千円などを掲載」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: あり（原文: 「「第3四半期時点で2018年設立以降の最高益達成」」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: あり（原文: 「営業利益580百万円から813百万円へ修正、資料見出しは「通期業績予想の修正」」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「営業利益の図にコンサルティング＋10、システム開発＋102、人材＋54、建設土木＋185、その他＋61、調整額＋241（百万円）を掲載」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「システム開発事業および人材事業 前年同期比110％超」「中規模以上場所打杭事業の受注大幅増」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上と利益（原文: 「セグメント別に「売上」「セグメント損益」を掲載」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「販管費及び一般管理費の内訳として減価償却費、のれん償却を掲載」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「海外事業は「赤字幅が前年同期比約9,000万円縮小」、建設土木は「セグメント損益▲35百万円から150百万円」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「営業利益 修正後見込値 対比進捗率69.4％」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 言及のみ（原文: 「「次期中期経営計画『MTG2028』の開示時に具体的な株主還元計画を発表」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「事業持株会社体制への移行」「アイニード全株式の譲渡」「雷検知・予報IoTサービス 2026年4月実装予定」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 2〜4件（原文: 「「約1,500台が稼働」「活用効果調査件数300件突破」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 言及のみ（原文: 「「業績や景況等を総合的に勘案して、株主への配当を実施」「具体的な株主還元計画を発表」」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2026年3月期第3四半期 決算説明会資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「決算概要、損益計算書、セグメント別実績、業績予想を中心に構成」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「修正予想」「実装予定」「実際の業績は…大きく異なる可能性があります」」）