# イシン（143A） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/143A/disclosure/20260624579013
種別: 経営計画
開示日: 2026-06-25
Komoriの読み（0-100）: 46
企業ページ: https://komori.app/company/143A

## 何が変わったか

2026年3月期の実績と中期経営計画の進捗を更新し、2027年3月期以降はHR事業を軸に投資を続ける方針を示した。2028年3月期に売上高25.8億円・営業利益3.5億円、2030年3月期に売上高45.1億円・営業利益9億円を目指す。

## 会社が挙げた理由

HR事業を成長ドライバーとした売上成長の最大化、自社アセットを活かした事業開発、ストック収益を中心とした既存事業の安定的な収益基盤の維持・拡大を進め、より大きなマーケットに大胆な投資をしながら非連続な成長を目指すため。2026年3月期の利益面については、HR事業への成長投資やオフィス移転、過年度決算訂正による特別損失が影響したと説明している。

## 開示の要点

- 計画の名称: 中期経営計画
- 計画期間: 27年3月期以降～2030年3月期
- 計画に対する動き: 年次の再掲
- 売上高目標: {"previous_forecast":"直近実績（2026年3月期）：1,428","revised_forecast":"2030年3月期：45.1（参考：2028年3月期：25.8）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円／億円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"直近実績（2026年3月期）：50","revised_forecast":"2030年3月期：9（参考：2028年3月期：3.5）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円／億円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"2026年3月期実績：3.5%","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"2026年3月期実績：4","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: [object Object]、[object Object]
- セグメント別目標: not_disclosed
- 非財務目標: not_disclosed
- 計画の前提: not_disclosed
- 重点施策: HR事業を成長ドライバーとした売上成長の最大化、自社アセットを活かした事業開発（自治体AI推進、地域未来イノベーション支援を開始）、ストック収益を中心とした、既存事業の安定的な収益基盤の維持・拡大、HR事業を中心とした積極的な事業投資、M&Aを活用した非連続な成長投資、事業家創発を体現する組織文化の醸成、全社AI導入による生産性及び収益性の向上、中期経営計画及び事業戦略推進に向けた採用強化
- 前計画の実績: {"previous_forecast":{"売上高":"1,534","売上総利益":"1,114","販売費及び一般管理費":"1,084","営業利益":"30","調整後EBITDA":"65","経常利益":"5","当期純利益":"13"},"revised_forecast":{"売上高":"1,428","売上総利益":"1,046","販売費及び一般管理費":"996","営業利益":"50","調整後EBITDA":"97","経常利益":"26","当期純利益":"4"},"change":"not_disclosed","change_rate":{"売上高":"△6.9%","売上総利益":"△6.1%","販売費及び一般管理費":"△8.2%","営業利益":"66.9%","調整後EBITDA":"48.6%","経常利益":"349.4%","当期純利益":"△66.7%"},"unit":"百万円（率は%）"}
- 見直し・取り下げの理由: not_disclosed
- 対象市場の規模: not_disclosed
- 認識するリスク: not_disclosed
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2026年6月25日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 年次の再掲（原文: 「「中期経営計画及び成長戦略」「（１）26年3月期の振り返り」「（２）27年3月期以降の方針」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 長期（5年超）（原文: 「「2030年3月期：売上高 45.1億円　営業利益9億円」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「27年3月期以降の方針」「2028年3月期：売上高 25.8億円」「2030年3月期：売上高 45.1億円」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「HR事業を成長ドライバーとした売上成長の最大化」「M&Aを活用した非連続な成長投資」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「表の項目は「業績予想対比」であり、売上高は「△6.9%」と記載されている。」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 進捗・確定報告（原文: 「「成長戦略は概ね計画通り進捗」「26年3月期の振り返り」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「「2028年3月期：売上高 25.8億円　営業利益3.5億円」「2030年3月期：売上高 45.1億円　営業利益9億円」」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 本文に散在（原文: 「「中期経営計画 ● 2028年3月期：売上高 25.8億円　営業利益3.5億円 ● 2030年3月期：売上高 45.1億円　営業利益9億円」」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 大きく伸ばす計画（原文: 「「売上高は1,428百万円と過去最高」「2030年3月期：売上高 45.1億円」」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「セグメント別表には「2025年3月期」「2026年3月期」の売上高・セグメント利益が記載されている。」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「従業員 104名（連結/2026年3月末時点）」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2027年3月期は…グループ売上成長率 15% を目指す」は目標の記載であり、計画前提の記載ではない。」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 未達を明示（原文: 「「予想に対して売上高は未達も、調整後EBITDAは上振れて着地」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「表に「2026年3月期 累計」「2026年3月期 業績予想」「業績予想対比」が並んでいる。」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「「2028年3月期：売上高 25.8億円」「2030年3月期：売上高 45.1億円」」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 原因の説明あり（原文: 「「HR事業への成長投資やオフィス移転に加え、過年度決算訂正による特別損失が影響」「生産性向上による人員適正化と採用遅延が要因」」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「「自己資本比率は57.7%と盤石な財務基盤を維持」」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「財務戦略として「HR事業を中心とした積極的な事業投資」「M&Aを活用した非連続な成長投資」が記載されている。」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野のみ・金額なし（原文: 「「HR事業を中心に積極的な成長投資を継続」「M&Aを活用した非連続な成長投資」」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「自己資本比率は57.7%（前期末 55.2%）と健全な財務状態を維持」」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文の財務基盤の説明は「自己資本比率は57.7%」にとどまっている。」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 新規事業の立ち上げ（原文: 「「自社アセットを活かした事業開発（自治体AI推進、地域未来イノベーション支援を開始）」「新規事業」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名あり（原文: 「「自治体AI推進プラットフォーム『自治体AIハブ』」「情報ポータルSaaS『BLITZ Portal』」「サミット『首長会議』」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「「大きな市場×成長市場への参入」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「M&Aを活用した非連続な成長投資」「M&Aを含む新規事業も含め、高い成長を目指す」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 段階別（原文: 「「積極投資フェーズ（～27.3期）」「収益化フェーズ（28.3期～）」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「売上成長を優先した投資を行い、2028年3月期以降に収益貢献を見込む」「非連続な成長を目指す」」）