# ベステラ（1433） Leading the Future 中期経営計画2030

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/1433/disclosure/20250908554728
種別: 経営計画
開示日: 2025-09-09
Komoriの読み（0-100）: 72
企業ページ: https://komori.app/company/1433

## 何が変わったか

従来の「脱炭素アクションプラン2025」に続く、2027年1月期から2031年1月期までの新たな中期経営計画を策定した。2031年1月期に売上高300億円、営業利益33億円、ROE20％以上を目指し、工法・AI開発、拠点拡大、海外市場探索を進める。

## 会社が挙げた理由

良好な受注環境と好調な人員採用による組織体制強化の結果、売上高は計画値を1年前倒しで達成した一方、営業利益率10％の目標は未達で収益力の改善余地があるため、量的拡大と質的充実を同時に追求する。

## 開示の要点

- 計画の名称: Leading the Future 中期経営計画2030
- 計画期間: 2027年1月期～2031年1月期
- 計画に対する動き: 策定
- 売上高目標: {"previous_forecast":12000,"revised_forecast":30000,"change":18000,"change_rate":"150.0%","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":700,"revised_forecast":3300,"change":2600,"change_rate":"371.4%","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":5.8,"revised_forecast":11,"change":5.2,"change_rate":"89.7%","unit":"%"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROE目標: {"previous_forecast":11,"revised_forecast":20,"change":9,"change_rate":"81.8%","unit":"%"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: 累進配当を基本とし、配当性向40％、DOE3.5％以上を目安とする。対象期間は中期経営計画（2027-2031）期間。
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: 約50億円＋α億円
- 分野別の投資額: [object Object]、[object Object]
- セグメント別目標: not_disclosed
- 非財務目標: [object Object]
- 計画の前提: プラント解体市場は年間7,000億円～1兆円を想定、世界の解体市場規模は今後10年間で1.5倍～2倍程度に拡大すると見込む、循環経済関連ビジネス市場規模は2030年までに現在の約50兆円から80兆円以上へ拡大、本中計では海外売上を計上せず、将来展開に向けた探索と基盤整備を進める
- 重点施策: １．脱炭素解体Ⓡの工法開発とAI活用による競争力の強化、２．プラント集積地域への拠点拡大による成長加速、３．海外市場探索と将来展開への基盤整備
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"売上高13,000、営業利益1,200、営業利益率9.2%、当期純利益950、ROE13.0%","revised_forecast":"売上高12,000（着地見込）、営業利益700（着地見込）、営業利益率5.8%（着地見込）、当期純利益550（着地見込）、ROE11.0%（着地見込）","change":"売上高-1,000、営業利益-500、営業利益率-3.4ポイント、当期純利益-400、ROE-2.0ポイント","change_rate":"売上高-7.7%、営業利益-41.7%、営業利益率-37.0%、当期純利益-42.1%、ROE-15.4%","unit":"百万円（営業利益率・ROEは％）"}
- 見直し・取り下げの理由: 良好な受注環境と好調な人員採用による組織体制強化の結果、当初売上高は計画値100億円を1年前倒しで達成。一方、営業利益率は回復基調であるものの、目標とする10％は未達。収益力の改善に余地あり。
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: 中国系スクラップ会社の解体市場への参入による競争激化、海外市場における法制度・規制環境、プラント解体工事の安全・品質確保、事業規模拡大に伴う組織・拠点マネジメント、不祥事発生等による株価変動リスク
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: not_disclosed

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 次期計画への置き換え（原文: 「「前中計」「新中計」として、「中期経営計画2030」の位置づけが示されている。」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 中期（3〜5年）（原文: 「キャッシュアロケーションに「中期経営計画（2027-2031）期間の累計」と記載され、KPIは2027年1月期から2031年1月期まで示されている。」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「KPI表に「2027年1月期」「2031年1月期」が記載されている。」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「良好な受注環境と好調な人員採用による組織体制強化の結果、当初売上高は計画値100億円を1年前倒しで達成」「営業利益率は回復基調であるものの、目標とする10％は未達」と記載されている。」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「KPI表には2026年1月期を「見込」とする数値があるが、業績予想修正との関連を説明する記載はない。」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 初出（原文: 「表題および本文に「Leading the Future 中期経営計画2030」と記載されている。」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益と資本効率（原文: 「2031年1月期の「売上高300億円」「営業利益33億円」「ROE20％以上」、還元方針の「配当性向40％」「DOE3.5％以上」が記載されている。」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「定量目標（KPI）表に「2025/1月期 実績」「2026/1月期 見込」「2027年1月期」以降の計画が並んでいる。」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 大きく伸ばす計画（原文: 「KPI表に売上高「10,897」から「30,000」、営業利益「373」から「3,300」と記載されている。」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「KPI表の財務目標は全社の「売上高」「営業利益」「営業利益率」「ROE」として記載されている。」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「KPI表に工事監督数が「2025年1月期77人」から「2031年1月期205人」まで示されている。」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「年間7,000億円～１兆円の解体市場を想定」「今後10年間で世界の解体市場規模は、1.5倍から２倍程度に拡大すると見込まれています」と記載されている。」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 未達を明示（原文: 「「当初売上高は計画値100億円を1年前倒しで達成」「目標とする10％は未達」と記載されている。」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「現中計の振返り表に、各指標の「当初計画」「現計画」「実績」または「着地見込」が並んでいる。」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「「前中計」「新中計」の目標は示されているが、従前の最終年度目標の扱いを明示する記載はない。」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 未達の事実のみ（原文: 「「営業利益率は回復基調であるものの、目標とする10％は未達。収益力の改善に余地あり」と記載されている。」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 意識すると述べるのみ（原文: 「「資本コストを意識した経営」「株主資本コストの減少」「エクイティ・スプレッドの最大化を目指す」と記載されている。」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 複数の還元方針を数値で（原文: 「「累進配当を基本とする」「配当性向40％、DOE3.5％以上を目安とする」と記載されている。」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野別の金額まで（原文: 「キャッシュアロケーションに「オーガニック成長投資 約50億円」「非連続的成長投資 α億円」と記載されている。」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「有利子負債の活用（ROIC、ROEの向上）」との記載はあるが、財務体質の数値目標はない。」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「各指標の推移に「PBR」「期末株価」の数値はあるが、低水準との評価は記載されていない。」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 重点分野への集中（原文: 「位置づけの図に、前中計の「事業の多角化」に対して新中計は「コア事業集中」と記載されている。」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「重点施策として「脱炭素解体Ⓡの工法開発とAI活用」「大阪、四日市」「シンガポールや韓国」が挙げられ、成長目標として「売上高300億円」「営業利益33億円」「ROE20％以上」が示されている。」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「年間7,000億円～１兆円の解体市場を想定」、PCB含有塗膜について「約900億円」と記載され、出典として「環境省 PCB含有塗膜調査について」が示されている。」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「キャッシュアロケーションに「海外進出、M&A、事業提携 等」と記載されている。」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 最終年度のみ（原文: 「KPI表には2027年1月期から2031年1月期までの年度別数値があるが、重点施策の実施工程表はない。」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 概ね断定的（原文: 「「売上300億円へ」「基盤を築きます」とする一方、「市場規模は…拡大すると見込まれています」「年間7,000億円～１兆円の解体市場を想定」と記載されている。」）