# ベステラ（1433） プライム市場上場維持基準の適合に向けた計画に基づく進捗状況について

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/1433/disclosure/20250425523600
種別: 経営計画
開示日: 2025-04-25
Komoriの読み（0-100）: 46
企業ページ: https://komori.app/company/1433

## 何が変わったか

2025年1月末時点のプライム市場上場維持基準への適合状況と、計画に基づく取り組みの進捗を報告した。流通株式時価総額だけが未達で、2026年1月期までに売上高130億円・営業利益12億円などの目標達成と企業価値向上を目指す方針を改めて示した。

## 会社が挙げた理由

2025年1月期はプラント解体事業で大幅増収・増益となった一方、グループ会社の業績が低調に推移した影響などにより、売上高・各段階利益が計画値未達となった。今後は、好調なプラント解体事業の成長、グループ会社の損益管理の徹底、経営資源の選択と集中、事業再編の検討などにより目標達成を目指すとしている。

## 開示の要点

- 計画の名称: 脱炭素アクションプラン 2025
- 計画期間: 2026年1月期を最終年度とする3カ年
- 計画に対する動き: 年次の再掲
- 売上高目標: {"previous_forecast":10897,"revised_forecast":13000,"change":2103,"change_rate":"19.3%","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":373,"revised_forecast":1200,"change":827,"change_rate":"221.7%","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"3.4%（373百万円÷10,897百万円）","revised_forecast":"9.2%（1,200百万円÷13,000百万円）","change":"+5.8ポイント","change_rate":"169.8%","unit":"%"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":409,"revised_forecast":900,"change":491,"change_rate":"120.0%","unit":"百万円"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"9.2%（2025年1月期実績、株主資本当期純利益率）","revised_forecast":"13.0%（2026年1月期目標、株主資本当期純利益率）","change":"+3.8ポイント","change_rate":"41.3%","unit":"%"}
- ROIC目標: not_disclosed
- 配当性向・DOEの方針: 配当性向40％以上に加え、株主資本（除くOCI）を基準としたDOE3.5％以上を採用し、累進配当を継続的に実施する。2024年6月に変更した株主還元方針。
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: 流通株式時価総額が上場維持基準を満たす株価には至っていない。PBRの記載はない。
- 投資計画の総額: not_disclosed
- 分野別の投資額: not_disclosed
- セグメント別目標: not_disclosed
- 非財務目標: not_disclosed
- 計画の前提: 今後急速な市場拡大が見込まれるプラント解体市場。数値による前提はnot_disclosed。
- 重点施策: 脱炭素解体ソリューション、ＤＸプラントソリューション、人事戦略、環境に配慮した技術工法の開発、元請案件の受注拡大を目的とした販売戦略の推進、施工人員体制の確保、AI等の最先端技術を活用した積算機能の強化、新たな解体工法の開発、人員の積極的採用並びに教育、IR資料の充実化、決算説明会、個人投資家説明会、機関投資家とのIRミーティング
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"計画値","revised_forecast":"2025年1月期実績：売上高10,897百万円、営業利益373百万円、親会社株主に帰属する当期純利益409百万円","change":"計画値未達","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 見直し・取り下げの理由: not_disclosed
- 対象市場の規模: プラント解体市場は今後急速な市場の拡大が見込まれる。市場規模・成長率の数値および出典はnot_disclosed。
- 認識するリスク: not_disclosed
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2025年4月25日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 年次の再掲（原文: 「「2025年１月31日時点における計画の進捗状況について、下記のとおり作成しました」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 中期（3〜5年）（原文: 「「2026年１月期を最終年度とする３カ年の『脱炭素アクションプラン 2025』」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「2026年１月期を最終年度とする３カ年」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「計画の進捗状況について」」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2026年１月期の連結業績予想は、売上高130億円、営業利益12億円…を目標数値」」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 進捗・確定報告（原文: 「「2022年4月27日…2023年4月27日…2024年4月25日に…進捗状況について開示しております」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益と資本効率（原文: 「「売上高130億円、営業利益12億円、親会社株主に帰属する当期純利益9億円」「株主資本当期純利益率13.0％」「配当性向40％以上…DOE3.5％以上」」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「脱炭素アクションプラン 2025 の数値内容」の表」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 大きく伸ばす計画（原文: 「「2025年１月期（実績）営業利益373」「2026年１月期営業利益1,200」」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「セグメント別目標」に該当する記載なし」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「人員の積極的採用並びに教育を強力に推進」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「今後急速に市場の拡大が見込まれるプラント解体市場」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 未達を明示（原文: 「「売上高・各段階利益において計画値未達となりました」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 文章での対比（原文: 「「売上高・各段階利益において計画値未達となりました」」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 目標は据え置き（原文: 「「2026年１月期…売上高130億円、営業利益12億円、親会社株主に帰属する当期純利益9億円を目標数値」」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 原因の説明あり（原文: 「「グループ会社の業績が低調に推移した影響などにより…計画値未達」」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「資本コスト、WACCに関する記載なし」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 複数の還元方針を数値で（原文: 「「配当性向40％以上…DOE3.5％以上…累進配当を継続的に実施」」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「投資計画の金額に関する記載なし」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「財務体質目標に関する記載なし」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「流通株式時価総額が上場維持基準を満たす株価には至っておりません」」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 重点分野への集中（原文: 「「経営資源の選択と集中、事業再編などについても検討」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: テーマの列挙（原文: 「「『脱炭素解体ソリューション』『ＤＸプラントソリューション』『人事戦略』を基本の柱」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 記載なし（原文: 「「今後急速に市場の拡大が見込まれるプラント解体市場」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「株式交付…による…子会社化の結果」」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 最終年度のみ（原文: 「「2026年１月期を最終年度とする３カ年」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 概ね断定的（原文: 「「達成を目指していきます」「大幅増益を計画しております」「市場の拡大が見込まれる」」）