# トライアルホールディングス（141A） 2026年6月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/141A/disclosure/20251112598691
種別: 決算
開示日: 2025-11-13
Komoriの読み（0-100）: 56
企業ページ: https://komori.app/company/141A

## 何が変わったか

2025年7月1日に西友を完全子会社化して連結に加えたため、売上高は前年同期比66.8％増となりました。一方、営業利益は小幅増にとどまり、経常利益は減益、親会社株主に帰属する四半期純損益は黒字から赤字に転じました。

## 会社が挙げた理由

西友の完全子会社化による店舗網・事業基盤の拡大、新規出店、「食」の強化や既存店の改装、PB商品の展開、価格訴求施策などを進めたと説明しています。また、物価高、エネルギー価格・人件費の上昇、米国の通商政策など、消費環境の不透明さも挙げています。

## 開示の要点

- 決算期区分: 第1四半期
- 会計基準: 日本基準
- 連結・個別の別: 連結
- 対象期間: 2025年7月1日〜2025年9月30日
- 売上高: {"value":326617,"unit":"百万円","yoy_pct":66.8}
- 営業利益: {"value":5140,"unit":"百万円","yoy_pct":4.2}
- 経常利益: {"value":3247,"unit":"百万円","yoy_pct":-38.3}
- 親会社株主に帰属する当期純利益: {"value":-979,"unit":"百万円","yoy_pct":"not_disclosed"}
- １株当たり当期純利益: △8.01円
- 売上高営業利益率: not_disclosed
- 自己資本比率: {"当期末":"16.4%","前期末":"42.0%"}
- 総資産: {"value":752494,"unit":"百万円"}
- 純資産: {"value":126349,"unit":"百万円"}
- 営業活動によるキャッシュ・フロー: not_disclosed
- 投資活動によるキャッシュ・フロー: not_disclosed
- 財務活動によるキャッシュ・フロー: not_disclosed
- 現金及び現金同等物期末残高: not_disclosed
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":1322500,"unit":"百万円","yoy_pct":64.5},"営業利益":{"value":25400,"unit":"百万円","yoy_pct":20.3},"経常利益":{"value":13900,"unit":"百万円","yoy_pct":-37.4},"純利益":{"value":500,"unit":"百万円","yoy_pct":-95.7}}
- 業績予想の修正: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"なし","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 年間配当予想: {"previous_forecast":16,"revised_forecast":16,"change":0,"change_rate":0,"unit":"円"}
- 配当性向: not_disclosed
- 株主還元方針: not_disclosed
- セグメント別売上高: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- セグメント別利益: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 地域別売上高: not_disclosed
- 受注高・受注残高: not_disclosed
- 減価償却費: {"value":5725,"unit":"百万円"}
- 減損損失: not_disclosed
- 特別損益の内訳: not_disclosed
- 継続企業の前提に関する記載: 該当事項はありません
- 会計方針の変更: {"基準改正に伴う変更":"無","それ以外の変更":"無","見積りの変更":"無","修正再表示":"無"}
- 連結範囲の変更: {"新規":{"社数":5,"社名":["株式会社西友","株式会社西友プロキュアメント","株式会社西友サービス","株式会社ＳＴリテール","株式会社トライアルツアーズ"]},"除外":{"社数":0,"社名":[]}}
- 重要な後発事象: not_disclosed
- 決算補足説明資料の有無: 有
- 決算説明会の有無: {"有無":"有","対象者":"機関投資家・アナリスト向け"}
- 期末発行済株式数: 122382900
- 期末自己株式数: 74221
- 業績の増減要因: 西友の完全子会社化による連結、新規出店、「食」の強化及び既存店の改装、PB商品の相互展開、価格訴求施策、リテールテックの導入拡大。

## 評価の根拠

- 通期予想に対する売上高の進捗率は、経過した四半期の割合（第1四半期なら25%、中間期なら50%、第3四半期なら75%）と比べてどこにあるか。: 経過率どおり（原文: 「売上高は第1四半期326,617百万円、通期予想1,322,500百万円。」）
- 通期予想に対する進捗率は、売上高と営業利益のどちらが速いか。: 売上の進捗が速い（原文: 「第1四半期の売上高は326,617百万円、営業利益は5,140百万円。通期予想は売上高1,322,500百万円、営業利益25,400百万円。」）
- 前年同期比の増減は、どの向きにどの程度振れているか。: 強弱が混在（原文: 「売上高は前年同期比66.8％増、営業利益は4.2％増、経常利益は38.3％減、親会社株主に帰属する四半期純利益は3,160百万円から△979百万円。」）
- 売上高と営業利益の前年同期比は、同じ向きか、分かれているか。: 増収増益（原文: 「売上高は195,834百万円から326,617百万円、営業利益は4,931百万円から5,140百万円。」）
- 赤字はどの利益段階まで及んでいるか。: 最終赤字のみ（原文: 「営業利益5,140百万円、経常利益3,247百万円、親会社株主に帰属する四半期純損失△979百万円。」）
- 表紙の「直近に公表されている業績予想からの修正の有無」が「有」となっているか。: なし（原文: 「「直近に公表されている業績予想からの修正の有無：無」」）
- 表紙の「直近に公表されている配当予想からの修正の有無」が「有」となっているか。: なし（原文: 「「直近に公表されている配当予想からの修正の有無：無」」）
- この短信に示されている通期（通期短信であれば次期）の営業利益予想は、直近の実績に対してどの向きか。: 大幅な増加を見込む（原文: 「通期営業利益予想25,400百万円、対前期増減率20.3％。」）
- 予想年間配当は、前期の実績配当と比べてどうなるか。: 据え置き（原文: 「2025年6月期の年間配当16.00円、2026年6月期予想16.00円。」）
- 当期の特別損益として、利益の水準を左右する項目が計上されているか。: 特別損益なし（原文: 「損益計算書は営業利益、営業外収益・営業外費用、経常利益、税金等調整前四半期純利益の順に記載され、特別損益の項目はない。」）
- 報告セグメント間で、損益の方向はどれだけ分かれているか。: 全セグメントが増益（原文: 「流通小売のセグメント利益は前年同期比52.1％増、リテールAIは前年同期のセグメント損失0百万円から89百万円の利益、その他は53.6％増。」）
- 売上高営業利益率は前年同期からどう動いたか。: 低下（原文: 「当期の売上高326,617百万円・営業利益5,140百万円、前年同期の売上高195,834百万円・営業利益4,931百万円。」）
- 自己資本比率は前期末からどう動いたか。: 悪化（原文: 「自己資本比率は2026年6月期第1四半期16.4％、2025年6月期42.0％。」）
- 営業活動によるキャッシュ・フローの状況はどれにあたるか。: 記載なし（原文: 「「当第１四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。」」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: M&A・連結範囲（原文: 「「2025年７月１日付で株式会社西友の全株式を取得し、完全子会社化いたしました。」」）
- 増減の要因は、どこまで金額または数量に分解されているか。: 一部に金額あり（原文: 「「スーパーセンターを６店舗、smartを１店舗出店」「西友の店舗は…245店舗」「導入店舗数：266店舗、導入台数：21,969台」。」）
- 業績の説明は、外部環境の記述と自社の施策の記述のどちらが中心か。: 自社の施策が中心（原文: 「「西友との融合」「新規出店」「『食』の強化及び改装」「Skip Cart…導入推進」などの記載。」）
- 業績と見通しの説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「当第１四半期連結累計期間の経営成績は…となりました」および「実際の業績等はさまざまな要因により大きく異なる可能性があります」。」）
- 主要な主張に検証できる数値がついているか。: 数値と時期あり（原文: 「対象期間「2025年７月１日～2025年９月30日」、売上高326,617百万円、前年同期比66.8％増、企業結合日2025年7月1日。」）
- 次期以降の業績に影響しうるリスクが、関税・原材料・特定顧客など名指しで書かれているか。: あり（原文: 「「エネルギー価格や原材料価格の高騰、円安の常態化による物価上昇、アメリカの関税政策」。」）
- 決算期の変更、初年度、連結範囲の変更などにより前年同期と単純比較できない旨が書かれているか。: あり（原文: 「「2024年６月期第１四半期については、四半期連結財務諸表を作成していないため…増減率は記載しておりません」および「西友…新たに連結の範囲に含めております」。」）
- 継続企業の前提に関する記載はどの段階にあるか。: 記載なし（原文: 「「（継続企業の前提に関する注記）該当事項はありません。」」）
- 会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示のうち、最も重いものはどれか。: 記載なし（原文: 「会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示の4区分がすべて「無」。」）
- 表紙の「期中における連結範囲の重要な変更」が「有」となっているか。: あり（原文: 「「当四半期連結累計期間における連結範囲の重要な変更：有」」）
- 決算補足説明資料の作成と決算説明会の開催は、それぞれ「有」か。: 補足資料と説明会の両方（原文: 「「決算補足説明資料作成の有無：有」「決算説明会開催の有無：有（機関投資家・アナリスト向け）」。」）
- 財務諸表以外の事業指標（店舗数、会員数、契約数、稼働率、販売数量など）が数値で示されているか。: あり（原文: 「「当第１四半期連結会計期間末の当社グループの合計店舗数は、602店舗」「導入店舗数：266店舗、導入台数：21,969台」。」）