# 売上債権増加に伴う営業キャッシュ・フローのマイナス｜ホーブ（1382）の変遷

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## 経過

- FY2024 初出 「当連結会計年度における営業活動の結果使用した資金は159,782千円（前期は122,758千円の取得）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益38,935千円、仕入債務の増加額73,204千円があった一方で、売上債権の増加額248,520千円があったことによるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前期の122,758千円の取得から159,782千円の使用へ転じ、売上債権248,520千円の増加が主因として示された。 (https://komori.app/company/1382/filing/2023-fy)
- FY2025-H1 対処 「当中間連結会計期間において営業活動の結果取得した資金は33,078千円（前年同期は118,763千円の使用）となりました。これは主に、売上債権126,748千円、棚卸資産31,178千円の増加があったものの、税金等調整前中間純利益38,102千円の計上、仕入債務154,224千円の増加があったことによるものであります。」 — 売上債権126,748千円の増加は続いたものの、仕入債務の増加等により営業キャッシュ・フローは前年同期の118,763千円の使用から33,078千円の取得へ改善した。 (https://komori.app/company/1382/filing/2024-h1)
- FY2025 対処 「当連結会計年度における営業活動の結果取得した資金は16,111千円（前期は159,782千円の使用）となりました。」 — 営業キャッシュ・フローは前期の159,782千円の使用から16,111千円の取得へ改善し、売上債権増加に伴う資金流出の影響が緩和された。 (https://komori.app/company/1382/filing/2024-fy)
- FY2026-H1 対処 「当中間連結会計期間において営業活動の結果取得した資金は92,596千円（前年同期は33,078千円の取得）となりました。これは主に、売上債権142,638千円、棚卸資産26,150千円の増加があったものの、仕入債務276,181千円の増加、減価償却費10,250千円があったことによるものであります。」 — 売上債権の増加は続いたものの、仕入債務の増加等により営業キャッシュ・フローは前年同期の33,078千円から92,596千円へ改善した。 (https://komori.app/company/1382/filing/2025-h1)
- 2026-08-07 対処 「当連結会計年度における営業活動の結果取得した資金は155,208千円（前期は16,111千円の取得）となりました。」 — 営業活動によるキャッシュ・フローの取得額が前期から増加し、前期に続いて資金創出が改善した。 (https://komori.app/company/1382/disclosure/20260703587784)
- FY2026 対処 「当連結会計年度における営業活動の結果取得した資金は155,208千円（前期は16,111千円の取得）となりました。これは主に、税金等調整前当期純損失17,344千円の計上があったものの、仕入債務の増加88,090千円、売上債権の減少62,011千円があったことによるものであります。」 — 営業キャッシュ・フローは前期の16,111千円から155,208千円へ増加した。売上債権の減少と仕入債務の増加により、売上債権増加に伴う資金流出の影響が緩和された。 (https://komori.app/company/1382/filing/2025-fy)