# ＶＲＡＩＮ　Ｓｏｌｕｔｉｏｎ（135A） 2027年２月期 第２四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/135A/disclosure/20260831528813
種別: 決算説明資料
開示日: 2026-10-14
Komoriの読み（0-100）: 60
企業ページ: https://komori.app/company/135A

## 何が変わったか

上期は旺盛な需要と営業体制の定着により大幅な増収増益となり、通期予想に対しておおむね計画どおりに進んでいる。人員・採用・研究開発などの成長投資を増やしながら、営業利益率も改善した。

## 会社が挙げた理由

旺盛な需要を背景に営業プロセスの分業体制が定着・機能したこと、継続顧客の獲得、営業・サポート人員の増強、研究開発投資などを挙げている。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2027年2月期 第2四半期
- 売上高: {"value":1884,"unit":"百万円","yoy_pct":80}
- 営業利益: {"value":409,"unit":"百万円","yoy_pct":328.1}
- 経常利益: {"value":409,"unit":"百万円","yoy_pct":327.4}
- 純利益: {"value":267,"unit":"百万円","yoy_pct":336.2}
- 売上総利益率: {"率":"76.2%","前年同期比の増減ポイント":"-4.2ポイント"}
- 営業利益率: {"率":"21.7%","前年同期比の増減ポイント":"+12.6ポイント"}
- 販管費: {"value":1026,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":"1,236百万円","売上総利益":"940百万円","売上総利益率":"76.0%","販管費":"499百万円","営業利益":"440百万円","営業利益率":"35.7%","経常利益":"441百万円","税前四半期純利益":"441百万円","四半期純利益":"287百万円"}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":4823,"unit":"百万円"},"営業利益":{"value":1449,"unit":"百万円"},"経常利益":{"value":1449,"unit":"百万円"},"純利益":{"value":972,"unit":"百万円"},"営業利益率":{"value":30.1,"unit":"%"},"従業員数":{"value":210,"unit":"名"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 上半期は想定どおりに推移
- セグメント別実績: {"AIシステム":{"売上高構成比":"96%","売上高":"not_disclosed","利益":"not_disclosed"},"DXコンサルティング":{"売上高構成比":"4%","売上高":"not_disclosed","利益":"not_disclosed"}}
- 増減要因の内訳: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: [object Object]、[object Object]
- 店舗数・拠点数: 金沢営業所を7月に開設。宇都宮・長野・広島・福岡の4営業所を今後開設予定。期末の総拠点数・出退店数はnot_disclosed
- 従業員数: {"人数":173,"単位":"名","期中の増減":"前期末から35名増加","採用計画":"期末目標210名。採用活動を加速"}
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: {"売上高CAGR":"+50%","営業利益率":"30～40%","目標年度":"FY29計画では売上高9,600～12,000百万円、FY28計画では6,500～8,000百万円"}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: {"受注残高":{"value":1308,"unit":"百万円"},"受注高":"not_disclosed"}
- 市場規模・シェア: {"市場規模":"製造業GDP119兆円","取引社数シェア":"約0.4%"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: 金沢営業所の開設、名古屋工場の開設、宇都宮・長野・広島・福岡営業所の開設計画、タイ・ベトナム市場への本格参入、フィジカルAI領域ソリューションの開発着手、人材紹介子会社の設立準備、AI X線検査機PX-1000Nの販売本格化

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 文章での対比（原文: 「「上半期は想定どおりに推移」」「今期売上予想に向けて順調に進捗」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 計画どおり（原文: 「「上半期は想定どおりに推移」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「損益計算書／四半期別」および「2027年2月期 2Q実績」の売上高1,236百万円、営業利益440百万円、四半期純利益287百万円」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「資料中に「過去最高」「最高益」等の記載なし」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「「営業利益 増減要因」の増減要因図。増収+837百万円、原価増-243百万円、人件費増-131百万円など」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「旺盛な需要を背景に、営業プロセスの分業体制が定着・機能したことで、前期比+80.0％と大幅に伸長」」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「「事業別売上高構成比・推移」AIシステム96%、DXコンサルティング4%」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「人件費421百万円、採用費157百万円、研究開発費161百万円、その他286百万円」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「「売上総利益率は前期比で－4.2％」「フィジカルAI領域向けや大型装置が一定の割合を占める案件構成」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「リスク額を示す記載なし」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「下半期はさらに売上高の伸長によって利益を積み上げていく計画」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「中期経営方針 売上高CAGR+50％、営業利益率30％～40％」およびFY28・FY29の売上高計画」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「タイ・ベトナム市場へ本格参入」「フィジカルAI領域ソリューションの開発着手」「人材紹介子会社の設立準備を開始」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「累計取引社数394社、継続顧客売上高1,084百万円、受注残1,308百万円、販売単価20百万円、従業員数173名」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「前期末より＋57社」「前期末より＋3.1％」「前期末より+7.5％」「前期末から35名の増加」」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「累計取引社数394社」「AIシステム販売単価20百万円」」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「総従業員数は前期末から35名の増加」「従業員数173名」「期末目標である210名」」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「製造業GDP119兆円」「製造業11万社に対して当社の取引社数シェアは約0.4%」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「配当・総還元・DOE等の記載なし」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却の記載なし」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標の記載なし」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「研究開発費増34百万円、研究開発費161百万円」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題「2027年２月期 第２四半期決算説明資料」」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁がある程度ある（原文: 「Appendixに「VRAIN Solutionとは」「会社概要」「事業概要」等の掲載がある一方、前半は決算説明で構成」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」等の記載なし」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「通期予想」「今後開設予定」「海外展開を開始」「実現を目指す」」）