# ＶＲＡＩＮ　Ｓｏｌｕｔｉｏｎ（135A） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/135A/disclosure/20260512524967
種別: 経営計画
開示日: 2026-05-29
Komoriの読み（0-100）: 54
企業ページ: https://komori.app/company/135A

## 何が変わったか

2026年2月期の実績を更新し、2027年2月期の業績予想として売上高4,823百万円、営業利益1,449百万円、当期純利益972百万円を示した。中長期戦略では、売上高CAGR50％、営業利益率30～40％を掲げ、FY29に売上高9,600～12,000百万円を目指す方針を再掲した。

## 会社が挙げた理由

強い市場ニーズを背景に、新規顧客の継続的な獲得と既存顧客の高いリピート率が見込まれることから、来期以降も50％の成長を目指すとしている。また、営業所の全国展開、海外展開、営業基盤の拡充、採用・研究開発の強化を成長施策として挙げている。

## 開示の要点

- 計画の名称: 中長期戦略（５か年計画）
- 計画期間: FY25～FY29
- 計画に対する動き: 年次の再掲
- 売上高目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"9,600～12,000","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"30～40","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- ROE目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: 3期累計予算：567（2024年2月期～2026年2月期）
- 分野別の投資額: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- セグメント別目標: not_disclosed
- 非財務目標: [object Object]、[object Object]
- 計画の前提: 強い市場ニーズ、新規顧客の継続的な獲得、既存顧客の高いリピート率、国内DX関連投資額は2024年度見込5.2兆円から2030年度予測9兆2,666億円へ拡大、製造業DX関連投資額は2030年度に2兆9,843億円、2023年度比2.4倍を見込む
- 重点施策: 新規取引先拡大、既存取引先へのリピート販売、営業所の全国展開、海外への展開、既存案件の深化、新プロダクトの開発、AIシステムとの連携、成長戦略（横展開×クロスセル×別工場展開×フィジカルAI）、DXコンサルティングを通じた新規領域の発掘、DXコンサル 生産計画自動化ソリューションの展開、成長戦略（新規領域×業界）、人事戦略｜国内拠点の更なる拡大
- 前計画の実績: {"previous_forecast":{"売上高":"3,215","営業利益":"890～940","営業利益率":"27.7～29.2％","当期純利益":"590～630","単位":"百万円（一部％）"},"revised_forecast":{"売上高":"3,278","営業利益":"914","営業利益率":"27.9％","当期純利益":"652","単位":"百万円（一部％）"},"change":{"売上高":"+63","営業利益":"not_disclosed","営業利益率":"-1.3％～+0.2％","当期純利益":"not_disclosed"},"change_rate":{"売上高":"+1.9％","営業利益":"97.3％～102.8％（予想達成率）","営業利益率":"-1.3％～+0.2％","当期純利益":"103.5％～110.5％（予想達成率）"},"unit":"百万円（一部％）"}
- 見直し・取り下げの理由: not_disclosed
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: 技術革新、競合他社、人材確保、情報管理、内部管理体制
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2026年5月29日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 年次の再掲（原文: 「「2026年２月期 通期実績」「2027年２月期 業績予想」「中長期戦略（５か年計画）」と記載。」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 中期（3〜5年）（原文: 「「中長期戦略（５か年計画）」「FY25～FY26」「FY27～」およびFY29までの計画グラフ。」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「計画グラフの年度表示「FY25」から「FY29」。」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「中期経営方針 売上高CAGR＋50％、営業利益率30％～40％を中期経営方針に設定」。」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「前期に続き、中期経営方針に基づき売上高50％増を計画」。」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 進捗・確定報告（原文: 「「2026年２月期 通期実績」および「2027年２月期 通期業績予想」。」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「「売上高CAGR＋50％」「営業利益率30％～40％」、2027年2月期予想の「営業利益1,449百万円」「当期純利益972百万円」。」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「通期業績予想表の「FY26.2（実績）」「FY27.2（予想）」「前期比」。」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 大きく伸ばす計画（原文: 「FY26売上高「3,278」とFY29計画「9,600～12,000」。」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「事業別の売上高構成比は、AIシステムが94％を占める」。」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「FY27は、宇都宮、長野、金沢、広島、福岡の５拠点を開設予定」「従業員数 138 210」。」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「国内DX関連投資額は2030年度に9兆2,666億円まで拡大」「製造業DX関連投資額は、2030年度に2兆9,843億円」「新規顧客の継続的な獲得と既存顧客の高いリピート率が見込まれる」。」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 進捗の対比のみ（原文: 「損益計算書の「通期実績」「通期業績予想」「予想達成率」。」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「損益計算書の指標別比較表。」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「「前期に続き、中期経営方針に基づき売上高50％増を計画」。」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 原因の説明あり（原文: 「「売上総利益 2,585」「予想達成率99.6％」「『PhoenixEdge』や『Phoenix Vision/Eye』の単体販売が増加したため」。」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に「資本コスト」「株主資本コスト」「WACC」の記載なし。」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「本文に配当性向、DOE、総還元性向、自己株式取得の記載なし。」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野別の金額まで（原文: 「「3期累計」合計「予算567」「新商品開発費用及びPhoenix Vision/Eye 機能強化393」「新規採用コスト134」「営業所展開40」。」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「純資産比率64.9％」は実績値として記載されている。」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「本文に「PBR」または株価水準に関する記載なし。」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 重点分野への集中（原文: 「「引き続き、AIシステムを成長ドライバーとしながら」「ソリューションの多様化を図る方針」。」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「AI X線検査機（PX-1000N）」「宇都宮、長野、金沢、広島、福岡の５拠点」「従業員数210」。」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「2030年度に9兆2,666億円」「製造業DX関連投資額…2兆9,843億円」「出典：㈱富士キメラ総研『2025 デジタルトランスフォーメーション市場の将来展望＜市場編＞』」。」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「成長戦略では「営業所の全国展開」「海外への展開」「新プロダクトの開発」などが示されているが、M&A・提携の計画記載はない。」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 段階別（原文: 「「短期：製品・サービスの確立」「中期：ソリューション導入の拡大」「長期：海外展開による拡大」。」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「2027年２月期 通期予想」「開設予定」「高いリピート率が見込まれる」「来期以降も＋50％の成長を目指す」。」）