# ＶＲＡＩＮ　Ｓｏｌｕｔｉｏｎ（135A） 2026年２月期第２四半期決算 説明会動画及び質疑応答（要旨）のお知らせ

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/135A/disclosure/20251023577915
種別: 決算説明資料
開示日: 2025-10-28
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企業ページ: https://komori.app/company/135A

## 何が変わったか

第2四半期決算に関する質疑応答を公表し、売上債権の増加理由、通期予想の達成見込み、受注好調の背景、海外展開や工場稼働の進捗を説明した。8月末の受注残は1,126百万円で、下期の売上計上を見込んでいる。

## 会社が挙げた理由

売上債権の増加は、夏季休業前後に納品が集中して8月売上が増加したこと、製造業顧客の支払サイトが100日超となる商習慣や一部取引で顧客の支払条件に合わせたことによる。受注好調は、大阪営業所・名古屋営業所で受注を計上できたことと、第1四半期に見込んでいた案件の一部が第2四半期にずれて計上されたことによる。

## 開示の要点

- 資料の種類: 質疑応答要旨
- 対象決算期: 2026年2月期 第2四半期
- 売上高: not_disclosed
- 営業利益: not_disclosed
- 経常利益: not_disclosed
- 純利益: not_disclosed
- 売上総利益率: not_disclosed
- 営業利益率: not_disclosed
- 販管費: not_disclosed
- 当四半期3か月の実績: not_disclosed
- 通期業績予想: not_disclosed
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: 現時点で達成可能であると判断
- セグメント別実績: not_disclosed
- 増減要因の内訳: not_disclosed
- 主要KPI: [object Object]
- 単価と数量の指標: not_disclosed
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: not_disclosed
- 業績見通しの前提: not_disclosed
- 見通しに織り込んだリスク額: not_disclosed
- 中期経営計画の目標: not_disclosed
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: {"受注残高":{"value":1126,"unit":"百万円","時点":"2025年8月末"},"受注高":"not_disclosed"}
- 市場規模・シェア: 海外の製造業市場規模は日本の10倍以上との認識。シェアの数値はnot_disclosed
- 質疑応答の論点: 売上債権増加の理由と回収リスク、米国関税措置の影響、通期業績予想の達成可能性、第2四半期の受注好調要因、AIシステムの海外展開、継続顧客売上高と複数プロダクト・複数工場への拡大、工場建設・稼働の進捗、競合他社に対する優位性、東証プライム市場を目指す方針と未達条件
- 新しい施策: 海外展開に向けた販売エリア・拠点候補地の選定、AIシステムの第三者認証取得・言語対応の準備、東京都内で賃借した工場の稼働準備、設備・運用体制の構築

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 文章での対比（原文: 「「現時点で達成可能であると判断しております」」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: なし（原文: 「資料は説明会動画の案内と質疑応答の要旨で構成され、四半期単独の売上高・利益の記載はない。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「「過去最高」「最高値」等の記載はない。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: なし（原文: 「通期予想については達成可能性を説明しているが、修正・据え置きの記載はない。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 文章での対比（原文: 「「大阪営業所・名古屋営業所において受注がしっかり計上できたこと」など、定性的な要因説明がある。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「大阪営業所・名古屋営業所において受注がしっかり計上できた」」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: なし（原文: 「費用内訳に関する記載はない。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に説明あり（原文: 「「昨年の第1四半期、第2四半期には…大型導入案件が含まれていた為、金額ベースでは昨年実績を下回っております」」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: なし（原文: 「「顧客が設備投資を控える等の動きは見受けられない」」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 進捗を数値で開示（原文: 「「8月末時点の受注残1,126百万円は、下期中に売上計上される見込み」」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 記載なし（原文: 「「将来的に東証プライム市場を目指す方針に変更はありません」」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「販売エリアや拠点候補地の選定、AIシステムの第三者認証の取得・言語対応の準備を進めております」」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 1名（原文: 「「8月末時点の受注残1,126百万円」」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 記載なし（原文: 「受注残の現在値は示されているが、前年・前期との比較はない。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: なし（原文: 「「案件単価が高額」との記述はあるが、数量との組み合わせた数値指標ではない。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: なし（原文: 「人員数・採用計画に関する記載はない。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「海外の製造業の市場規模は、日本の10倍以上大きいと認識しております」」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「配当、配当性向、自己株式取得等の記載はない。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却に関する記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標に関する記載はない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「工場の設備・運用体制の構築には触れているが、金額の記載はない。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 質疑応答・書き起こし（原文: 「表題に「説明会動画及び質疑応答（要旨）」、本文に「質疑応答（要旨）について」とある。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁はほとんどない（原文: 「本文は説明会動画の案内と質問1〜10の質疑応答で構成されている。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「数値開示を拒む表現は確認できない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「現時点で達成可能であると判断しております」「下期中に売上計上される見込み」」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: なし（原文: 「工場の確保・設備構築には言及があるが、投資額は記載されていない。」）