# ＶＲＡＩＮ　Ｓｏｌｕｔｉｏｎ（135A） 2026年２月期 第１四半期決算説明資料

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/135A/disclosure/20250630504029
種別: 決算説明資料
開示日: 2025-07-14
Komoriの読み（0-100）: 58
企業ページ: https://komori.app/company/135A

## 何が変わったか

2026年2月期1Qは、前期4Qへの売上計上を優先した影響で案件の進行が遅れ、売上高・売上総利益が前年同期を下回った。一方、人材採用・研究開発・本社移転などの費用が増え、営業損失となった。

## 会社が挙げた理由

前期4Qの売上計上を優先したため、当期1Qの売上見込案件の進行が遅れた。加えて、従業員の増加、採用活動の拡充、AIシステム強化・新製品開発への投資、本社移転に伴う一過性コストが販管費を押し上げた。

## 開示の要点

- 資料の種類: 決算説明資料
- 対象決算期: 2026年2月期 第1四半期
- 売上高: {"value":195,"unit":"百万円","yoy_pct":-46.5}
- 営業利益: {"value":-228,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 経常利益: {"value":-228,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 純利益: {"value":-149,"unit":"百万円","yoy_pct":null}
- 売上総利益率: {"value":"73.8%","前年同期比増減ポイント":2.1}
- 営業利益率: {"value":"-","前年同期比増減ポイント":null}
- 販管費: {"value":373,"unit":"百万円","売上高販管費率":"not_disclosed"}
- 当四半期3か月の実績: {"売上高":"195百万円","売上総利益":"144百万円","営業利益":"-228百万円","経常利益":"-228百万円","純利益":"-149百万円"}
- 通期業績予想: {"売上高":{"value":"3,215","unit":"百万円"},"営業利益":{"value":"890～940","unit":"百万円"},"経常利益":{"value":"890～940","unit":"百万円"},"純利益":{"value":"590～630","unit":"百万円"}}
- 通期予想に対する進捗率: not_disclosed
- 計画に対する自己評価: not_disclosed
- セグメント別実績: {"AIシステム":{"売上高":"179百万円","構成比":"92%"},"DXコンサルティング":{"売上高":"16百万円","構成比":"8%"}}
- 増減要因の内訳: {"営業利益":{"前年同期":"63百万円","減収":"-170百万円","原価減":"+52百万円","人件費増":"-70百万円","採用費増":"-20百万円","研究開発費増":"-12百万円","販管費その他増":"-71百万円","当期":"-228百万円"}}
- 主要KPI: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 単価と数量の指標: {"AIシステム販売単価":"28百万円（前期末より+33.3%）","数量指標":"not_disclosed"}
- 店舗数・拠点数: not_disclosed
- 従業員数: {"人数":97,"単位":"名","増減":"前年同四半期末から+42名","採用計画":"通期150名、上半期予想115名"}
- 業績見通しの前提: {"売上高":"下期偏重","設備導入時期":"顧客の次年度の生産体制に向け、年度末に合わせて導入完了するニーズ","営業利益率":"本社移転に係る一過性コスト控除後30.0%～31.6%"}
- 見通しに織り込んだリスク額: {"金額":"約76百万円","内容":"本社移転による一過性の費用"}
- 中期経営計画の目標: {"売上高CAGR":"+50%","営業利益率":"30～40%","目標年度":"FY28までの5か年計画"}
- 財務目標: not_disclosed
- 年間配当: not_disclosed
- 配当性向: not_disclosed
- 自己株式取得: not_disclosed
- 設備投資額: not_disclosed
- 受注高・受注残高: {"受注残高":{"value":5.7,"unit":"億円","前期末比":"+47.3%"},"受注高":"not_disclosed"}
- 市場規模・シェア: {"市場規模":"製造業11万社","取引社数シェア":"約0.2%"}
- 質疑応答の論点: not_disclosed
- 新しい施策: AI X線検査機『PX-1000N』を開発し、2025年6月にリリース、カスタマーサポート専門部署の創設、検査装置の内製化開始、札幌・仙台・福岡・広島営業所の開設計画、本社移転、展示会への月1回ペースでの出展

## 評価の根拠

- 通期予想に対する進捗率は、どの粒度で示されているか。: 文章での対比（原文: 「「2Q以降でリピート案件の増加を見込む」「FY26も同様、前期に引き続き売上高・営業利益ともに下期偏重を見込む」」）
- 実績が自社の計画に対してどうだったかを、会社自身がどう評価しているか。: 記載なし（原文: 「資料には1Q実績と通期業績予想の表があるが、「計画未達」「計画以上」などの自己評価は記載されていない。」）
- 累計だけでなく、当四半期の3か月単独の数値が示されているか。: あり（原文: 「「2026年2月期 1Q実績」として売上高195百万円、営業利益-228百万円、当期純利益-149百万円を記載。」）
- 売上・利益・KPIのいずれかで「過去最高」を更新したという主張があるか。: なし（原文: 「「過去最高」「最高益」などの記載はない。」）
- この資料の中で、通期予想を修正した、または据え置いたことが明示されているか。: なし（原文: 「通期業績予想の数値は掲載されているが、「修正」「据え置き」との記載はない。」）
- 増減の要因は、どの形で分解して示されているか。: 増減要因図で金額あり（原文: 「営業利益増減要因図に「減収-170」「原価減52」「人件費増-70」「採用費増-20」「研究開発費増-12」「販管費その他増-71」と記載。」）
- 会社が業績の増減の主たる要因として挙げているのはどれか。: 数量・需要（原文: 「「前期4Qの売上計上を優先した為、当期1Qの売上見込案件の進行が遅れる結果となった」。」）
- セグメント情報はどの粒度で示されているか。: セグメント別の売上のみ（原文: 「「AIシステム92%」「DXコンサルティング8%」および事業別売上高のグラフを掲載。」）
- 売上原価または販管費の内訳・増加要因が数値で示されているか。: あり（原文: 「人件費143百万円、採用費42百万円、研究開発費68百万円、その他118百万円、合計373百万円。」）
- この期のマイナスの事実は、どこまで説明されているか。: マイナス材料に金額あり（原文: 「売上高前年同期比-46.5%、営業利益-228百万円。減収-170百万円、人件費増-70百万円、本社移転を含む販管費その他増-71百万円。」）
- 業績見通しの前提は、どこまで数値で示されているか。: 前提を一つだけ開示（原文: 「「本社移転による一過性の費用が発生する見込み（約76百万円）」。」）
- 見通しに織り込んだリスクやマイナス要因の金額が示されているか。: あり（原文: 「「本社移転による一過性の費用が発生する見込み（約76百万円）」。」）
- 通期予想の達成に向けて、残り期間に何が必要かがどこまで示されているか。: 言及のみ（原文: 「「2Q以降でリピート案件の増加を見込む」「売上高・営業利益ともに下期偏重を見込む」。」）
- 中期経営計画は、この資料でどこまで扱われているか。: 目標の再掲のみ（原文: 「「売上高CAGR+50％、営業利益率30％～40％を中期経営方針に設定」。」）
- 新しい施策・投資・提携・製品が、この資料で具体的に示されているか。: あり（原文: 「「新製品AI X線検査機『PX-1000N』を開発」「カスタマーサポート専門部署の創設」「検査装置の内製化」「札幌、仙台、福岡、広島営業所の開設を予定」。」）
- 財務諸表以外の事業指標は、いくつ数値で示されているか。: 5件以上（原文: 「「累計取引社数251社」「継続顧客売上高0.8億円」「受注残5.7億円」「AIシステム販売単価28百万円」「総従業員数97名」。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「累計取引社数…前期末より＋18社」「受注残…前期末より＋47.3%」「販売単価…前期末より＋33.3%」「継続顧客売上高も減少」。」）
- 客数と客単価、数量と単価、ARPUと契約数のように、単価と量に分解した指標が示されているか。: あり（原文: 「「AIシステム販売単価28百万円（前期末より＋33.3％）」。」）
- 従業員数または採用の状況が数値で示されているか。: あり（原文: 「「総従業員数は前年同四半期末から42名の増加」「従業員数97名」「通期150名」。」）
- 市場規模、シェア、競合との比較が数値で示されているか。: あり（原文: 「「製造業11万社に対して当社の取引社数シェアは約0.2％」。」）
- 株主還元は、どこまで具体的に示されているか。: 記載なし（原文: 「株主還元に関する記載はない。」）
- 自己株式の取得または消却への言及があるか。: なし（原文: 「自己株式取得・消却に関する記載はない。」）
- ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率などの財務目標の数値が示されているか。: なし（原文: 「財務目標に関する記載はない。」）
- 設備投資額・成長投資額・研究開発費のいずれかが金額で示されているか。: あり（原文: 「研究開発費68百万円、本社移転に伴う一過性コスト約76百万円。」）
- この資料はどの形式にあたるか。: 決算説明資料（原文: 「表題が「2026年2月期 第1四半期決算説明資料」で、エグゼクティブサマリ、KPI、業績予想、成長戦略を図表中心に掲載。」）
- 経営理念・会社概要など、業績と直接関係のない定型頁がどの程度を占めるか。: 定型頁が相当な割合（原文: 「Appendixに「VRAIN Solutionとは」「会社概要」「経営陣一覧」「事業概要」「競争優位性」などを掲載。」）
- 「差し控えたい」「未定」など、数値の開示を明確に見送った箇所があるか。: なし（原文: 「「差し控えたい」「未定」などの記載はない。」）
- 見通しと計画の説明はどれだけ断定的か。: 概ね断定的（原文: 「「開設を計画」「発生する見込み」「下期偏重を見込む」とする一方、「リリースを決定」「創設」とも記載。」）
- 示された事業指標は、前年・前期に対してどの方向に動いているか。: 多くが改善（原文: 「「前期末より＋18社」「受注残…＋47.3％」「販売単価…＋33.3％」「継続顧客売上高も減少」。」）