# ＶＲＡＩＮ　Ｓｏｌｕｔｉｏｎ（135A） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/135A/disclosure/20250529572088
種別: 経営計画
開示日: 2025-05-29
Komoriの読み（0-100）: 54
企業ページ: https://komori.app/company/135A

## 何が変わったか

2025年2月期の実績と2026年2月期の業績予想を更新し、売上高を年率50％で伸ばし、営業利益率30～40％を目指す中長期戦略を示した。全国の営業拠点拡大、海外展開、新製品開発、人材採用などの成長施策も掲げている。

## 会社が挙げた理由

強い市場ニーズを背景に、新規顧客の継続的な獲得と既存顧客の高いリピート率が見込まれるため。2026年2月期については、顧客が年度末までに設備導入を完了させたいというニーズが強いこと、将来の成長に向けた人材基盤構築を優先することを理由として挙げている。

## 開示の要点

- 計画の名称: 中長期戦略（５か年計画）
- 計画期間: ５か年計画（図表上はFY25～FY28、本文にFY25～FY26の記載）
- 計画に対する動き: 年次の再掲
- 売上高目標: {"previous_forecast":"2,144百万円（2025年2月期実績）","revised_forecast":"6,500～8,000百万円（FY28）","change":"not_disclosed","change_rate":"+50％（売上高CAGR）","unit":"百万円／％"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"594百万円（2025年2月期実績）","revised_forecast":"not_disclosed（FY28の営業利益額）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"27.7％（2025年2月期実績）","revised_forecast":"30～40％","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"％"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":"425百万円（2025年2月期実績）","revised_forecast":"not_disclosed（中長期の最終年度目標）","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"百万円"}
- ROE目標: not_disclosed
- ROIC目標: not_disclosed
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: 567百万円（3期累計）、2026年2月期は136百万円
- 分野別の投資額: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- セグメント別目標: not_disclosed
- 非財務目標: [object Object]
- 計画の前提: 強い市場ニーズを背景に、新規顧客の継続的な獲得と既存顧客の高いリピート率を見込む、国内DX市場全体は2021年度2.3兆円から2030年度6.5兆円へ拡大し、2.8倍となる予測、製造業のDX市場は2021年度比3.1倍、2030年に8,130億円となる予測、コストの大部分が固定費のため、売上の増加が利益増加に直結
- 重点施策: 新規取引先拡大、既存取引先へのリピート販売、営業所の全国展開、海外への展開、既存案件の深化、新プロダクトの開発、AIシステムとの連携、AI外観検査システムの複数ライン展開及び複数工場へ提供、開発人員の増加による技術バックグラウンドの多様化を図り、画像認識以外のAIシステムソリューションの拡大、営業人員の増強による国内拠点展開の開始、顧客のDX化を支援する新規ソリューションの拡大、国内拠点の全国カバー、海外展開の開始、海外人材等の採用による人材の多様化及び開発人材の強化
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"売上高2,115百万円、営業利益771百万円、当期純利益534百万円（2025年2月期予想）","revised_forecast":"売上高2,144百万円、営業利益594百万円、当期純利益425百万円（2025年2月期実績）","change":"売上高＋29百万円、営業利益－177百万円、当期純利益－109百万円","change_rate":"予想達成率：売上高101.4％、営業利益77.1％、当期純利益79.5％","unit":"百万円（達成率は％）"}
- 見直し・取り下げの理由: not_disclosed
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: 技術革新、競合他社、人材確保、情報管理、内部管理体制
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2025年5月29日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 年次の再掲（原文: 「「本資料のアップデートは定時株主総会後（5月下旬）を目処として開示を行う予定です。」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 中期（3〜5年）（原文: 「「中長期戦略（５か年計画）」および図表上の「FY25」「FY26」「FY27（計画）」「FY28（計画）」」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「FY25～FY26」および「FY28（計画）」」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「中期経営方針」「中長期戦略（５か年計画）」として方針・計画を記載している。」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「６　2026年２月期 業績予想」および「2026年2月期 通期予想」」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 進捗・確定報告（原文: 「「本資料のアップデートは定時株主総会後（5月下旬）を目処として開示を行う予定です。」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「「売上高CAGR +50％、営業利益率30％～40％」および2026年2月期の営業利益・当期純利益予想」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「FY25.2（実績）」と「FY26.2（予想）」を並べた業績予想表、および「予想達成率」」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 大きく伸ばす計画（原文: 「「2025年2月期 通期実績 2,144百万円」およびFY28の「6,500～8,000」、 「売上高CAGR +50％」」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「事業別の売上高構成比」および「事業別売上高推移」」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「2026年2月期予想の「従業員数 150」」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「製造業のDX市場は、2030年に8,130億円と予想され、2021年度比3.1倍成長を見込む」および「コストの大部分が固定費のため、売上の増加が利益増加に直結」」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 進捗の対比のみ（原文: 「売上高の「予想達成率101.4％」、営業利益の「77.1％」、当期純利益の「79.5％」」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「「損益計算書／累計」の表にある2025年2月期の「通期実績」「通期業績予想」「予想達成率」」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「中長期方針として「売上高CAGR +50％」「営業利益率30％～40％」を記載しているが、従前目標との比較記載はない。」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 原因の説明あり（原文: 「「中長期の成長のため、人材関連の投資は計画を超過」および「人件費増」「採用費増」「研究開発費増」」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「資本効率に関する記載としては「営業利益率30％～40％」などがあるが、資本コストの記載はない。」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「計画の財務目標・資金使途の記載はあるが、配当・自己株式取得に関する記載はない。」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野別の金額まで（原文: 「「3期累計 567百万円」および「Phoenixシリーズ新商品開発費用及びPhoenix Vision/Eye機能強化393百万円」「新規採用コスト134百万円」「営業所展開40百万円」」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「純資産比率 75.9％」および「2025年2月期 通期実績」」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「PER及び経常利益率・・・最近本決算時点」」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 重点分野への集中（原文: 「「製造ラインにフォーカスしたAIベンダー」および「サービスラインナップの拡大と取引業界の拡大」」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「新製品『PX－1000N』」「札幌営業所・仙台営業所・福岡営業所・広島営業所の開設を計画」「従業員数150」」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「国内のDX市場全体は6兆円を超える市場」「製造業のDX市場は、2030年に8,130億円」「出典：㈱富士キメラ総研『2023 デジタルトランスフォーメーション市場の将来展望＜市場編＞』」」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「重点施策として「新規取引先拡大」「海外への展開」「新プロダクトの開発」などが記載されているが、M&A・提携の記載はない。」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 段階別（原文: 「「短期：製品・サービスの確立」「中期：ソリューション導入の拡大」「長期：海外展開による拡大」」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「来期以降も+50％の成長を目指す」「高いリピート率が見込まれる」「実際の業績は将来に関する記述に明示又は黙示された予想とは大幅に異なる場合があります。」」）