# ＶＲＡＩＮ　Ｓｏｌｕｔｉｏｎ（135A） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/135A/disclosure/20240529512400
種別: 経営計画
開示日: 2024-05-29
Komoriの読み（0-100）: 45
企業ページ: https://komori.app/company/135A

## 何が変わったか

2024年2月期の実績を踏まえ、2025年2月期の売上高2,115百万円、営業利益771百万円などの業績予想を示した。あわせて、製造現場DXの領域拡大や国内外への展開を含む5か年の成長戦略を再掲した。

## 会社が挙げた理由

増収増益を維持しつつ、採用を中心に事業成長に向けた投資を実施し、基盤を固める計画としている。また、Phoenix Edgeの正式リリースや大阪支社の前倒し設置の検討により、販売体制の強化を図るとしている。

## 開示の要点

- 計画の名称: 中長期戦略（５か年計画）
- 計画期間: {"開始年度":"not_disclosed","最終年度":"not_disclosed","書類表記":"５か年計画"}
- 計画に対する動き: 年次の再掲
- 売上高目標: {"previous_forecast":1411,"revised_forecast":2115,"change":704,"change_rate":"49.9%","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":508,"revised_forecast":771,"change":263,"change_rate":"51.8%","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":36,"revised_forecast":36.5,"change":"+0.5ポイント","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- 当期純利益目標: {"previous_forecast":330,"revised_forecast":534,"change":204,"change_rate":"62.0%","unit":"百万円"}
- ROE目標: {"previous_forecast":33.1,"revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"%"}
- ROIC目標: {"previous_forecast":"not_disclosed","revised_forecast":"not_disclosed","change":"not_disclosed","change_rate":"not_disclosed","unit":"not_disclosed"}
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: 567百万円（2024年2月期～2026年2月期）
- 分野別の投資額: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- セグメント別目標: not_disclosed
- 非財務目標: not_disclosed
- 計画の前提: 製造業の市場はGDP107兆円（内閣府「2022年度（令和4年度）国民経済計算年次推計」）、日本の生産年齢人口は2020年から2070年にかけて2,974万人減少見込み（内閣府令和5年版高齢社会白書）、国内DX市場は2021年度2.3兆円から2030年度6.5兆円へ拡大予測、製造業DX市場は2021年度比3.1倍増加予測（富士キメラ総研「2023 デジタルトランスフォーメーション市場の将来展望＜市場編＞」）
- 重点施策: AI外観検査システムの複数ライン展開及び複数工場へ提供、開発人員の増加による技術バックグラウンドの多様化を図り、画像認識以外のAIシステムソリューションの拡大、営業人員の増強による国内支社展開の開始、顧客のDX化を支援する新規ソリューションの拡大、国内支社の全国カバー、海外展開の開始、海外人材等の採用による人材の多様化及び開発人材の強化、Phoenix Edgeの正式リリース、大阪支社の前倒し設置の検討
- 前計画の実績: {"previous_forecast":"売上高1,410、営業利益497、当期純利益330","revised_forecast":"売上高1,411、営業利益508、当期純利益330","change":"売上高+1、営業利益+11、当期純利益±0","change_rate":"売上高100.1%、営業利益102.2%、当期純利益100.0%（達成率）","unit":"百万円"}
- 見直し・取り下げの理由: not_disclosed
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: 技術革新、競合他社、人材確保、情報管理、内部管理体制
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2024年5月29日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 年次の再掲（原文: 「資料表題は「事業計画及び成長可能性に関する事項」で、2024年2月期実績と2025年2月期業績予想を掲載している。」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 中期（3〜5年）（原文: 「「中長期戦略（５か年計画）」および「短期：製品・サービスの確立」「中期：ソリューション導入の拡大」「長期：海外展開による拡大」と記載している。」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「計画名は「中長期戦略（５か年計画）」だが、開始年度・最終年度の記載はない。」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「資料は「増収増益を維持しつつ、採用を中心に事業成長に向けた投資を実施し、基盤を固める計画」としているが、既存計画の変更理由とは記載していない。」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2025年２月期 業績予想」として予想値を示している一方、「業績予想の修正」とする記載はない。」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 進捗・確定報告（原文: 「「前回発表資料の2024年２月22日から会計年度末の2024年２月29日まで」と前回資料に言及し、2024年2月期実績と2025年2月期予想を追加している。」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「2025年2月期について「売上高2,115百万円、営業利益771百万円、当期純利益534百万円」と記載している。ROEは2024年2月期実績33.1%のみである。」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「2024年2月期 実績」と「2025年2月期 業績予想」を並べ、売上高の前期比49.9%、営業利益の前期比51.8%を記載している。」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 緩やかな伸び（原文: 「売上高は1,411百万円から2,115百万円、営業利益は508百万円から771百万円と記載している。」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2024年２月期の事業別売上高構成比は、AIシステムが…76％」などの実績記載はあるが、将来のセグメント別目標はない。」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「従業員数は49名」「新規顧客獲得数66社／年」などは実績・進捗として記載されている。」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「製造業のDX市場は、2030年に8,130億円と予想され、2021年度比3.1倍成長を見込む」と記載している。」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 達成を明示（原文: 「「2023年12月に上方修正を実施した業績予想も着実に達成」と記載し、売上高達成率100.1%、営業利益達成率102.2%を示している。」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 指標ごとの対比表（原文: 「損益計算書の表に「実績」「業績予想」「達成率」の列があり、各主要科目を比較している。」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 記載なし（原文: 「資料には2025年2月期の業績予想はあるが、従前の5か年計画の最終年度目標との変更関係は記載されていない。」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 未達なし（原文: 「「売上高、営業利益とも通期業績(上方修正後)を上回る着地」および各指標の達成率を記載している。」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「資本コストまたはWACCに関する記載はない。」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「株主還元に関する記載はない。」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野別の金額まで（原文: 「資金使途の表で、合計567百万円、Phoenixシリーズ等393百万円、新規採用コスト134百万円、支社展開40百万円を記載している。」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「自己資本比率は2023年2月期26.2%、2024年2月期68.8%と記載されているが、目標値の記載はない。」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「PBRまたは株価水準に関する記載はない。」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 重点分野への集中（原文: 「「今後AIシステムの拡大が見込まれることから、事業別売上高構成に占めるAIシステムの比率が高まることを想定」と記載している。」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「Phoenix Edgeの正式リリース」「大阪支社の前倒し設置の検討」と記載し、資金使途としてPhoenixシリーズ新商品開発等393百万円、支社展開40百万円を示している。」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「DX国内市場全体は6兆円を超える市場」「2021年度2.3兆円」「2030年度6.5兆円」とし、出典を「㈱富士キメラ総研『2023 デジタルトランスフォーメーション市場の将来展望＜市場編＞』」としている。」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「成長戦略・5か年計画にM&Aまたは提携に関する記載はない。」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 段階別（原文: 「「短期：製品・サービスの確立」「中期：ソリューション導入の拡大」「長期：海外展開による拡大」と記載している。」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「2030年に8,130億円と予想され」「成長を見込む」「計画」「可能性がある」といった表現を用いている。」）