# ＶＲＡＩＮ　Ｓｏｌｕｔｉｏｎ（135A） 事業計画及び成長可能性に関する事項

Source: Komori (komori.app) — https://komori.app/company/135A/disclosure/20240221540712
種別: 経営計画
開示日: 2024-02-22
Komoriの読み（0-100）: 50
企業ページ: https://komori.app/company/135A

## 何が変わったか

製造ライン向けAI外観検査を軸に、複数ライン・複数工場への展開、新サービス、国内支社、海外展開まで広げる5か年の成長戦略を示した。2024年2月期は売上高1,410百万円、営業利益497百万円、営業利益率35.3％を計画し、2026年2月期までに567百万円を投資する。

## 会社が挙げた理由

人手不足、生産性の低さ、DXの遅れという製造業の構造的な課題を、AI技術と業界特化知見によって解決するため。また、製造業のDX市場の拡大と、当社の取引社数シェアが約0.1％にとどまることから、取引拡大余地が大きいと説明している。

## 開示の要点

- 計画の名称: 中長期戦略（５か年計画）
- 計画期間: not_disclosed
- 計画に対する動き: 策定
- 売上高目標: {"previous_forecast":"617（2023年2月期実績）","revised_forecast":"1,410（2024年2月期計画）","change":"793（増加）","change_rate":"128.5%","unit":"百万円"}
- 営業利益目標: {"previous_forecast":"64（2023年2月期実績）","revised_forecast":"497（2024年2月期計画）","change":"433（増加）","change_rate":"676.6%","unit":"百万円"}
- 営業利益率目標: {"previous_forecast":"10.4%（2023年2月期実績）","revised_forecast":"35.3%（2024年2月期計画）","change":"24.9ポイント","change_rate":"239.4%","unit":"%"}
- 当期純利益目標: not_disclosed
- ROE目標: not_disclosed
- ROIC目標: not_disclosed
- 配当性向・DOEの方針: not_disclosed
- 自己株式取得の方針: not_disclosed
- 資本コスト: not_disclosed
- PBR・株価に関する自己評価: not_disclosed
- 投資計画の総額: {"金額":567,"単位":"百万円","対象期間":"2024年2月期～2026年2月期"}
- 分野別の投資額: [object Object]、[object Object]、[object Object]
- セグメント別目標: [object Object]、[object Object]
- 非財務目標: not_disclosed
- 計画の前提: 製造業のGDPは107兆円（内閣府「2022年度（令和4年）国民経済計算年次推計」）、国内DX市場全体は2021年度2.3兆円から2030年度予測6.5兆円へ2.8倍に拡大、製造業のDX市場は2030年に8,130億円、2021年度比3.1倍成長を見込む、国内の工場デジタル化市場は2027年度に1兆9,820億円と予想、製造業11万社に対する当社の取引社数シェアは約0.1%
- 重点施策: 製造ラインにおいてAI外観検査システムをメインにサービスを提供、大企業中心に導入実績を積み上げ、導入ノウハウを社内に蓄積、AI外観検査システムの複数ライン展開及び複数工場へ提供、開発人員の増加による技術バックグラウンドの多様化を図り、画像認識以外のAIシステムソリューションの拡大、営業人員の増強による国内支社展開の開始、顧客のDX化を支援する新規ソリューションの拡大、国内支社の全国カバー、海外展開の開始、海外人材等の採用による人材の多様化及び開発人材の強化
- 前計画の実績: not_disclosed
- 見直し・取り下げの理由: not_disclosed
- 対象市場の規模: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 認識するリスク: [object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]、[object Object]
- 取締役会決議日: not_disclosed
- 公表日: 2024年2月22日

## 評価の根拠

- この開示は計画に対して何をしているか。: 新計画の策定（原文: 「「中長期戦略（５か年計画）」および「短期：製品・サービスの確立」「中期：ソリューション導入の拡大」「長期：海外展開による拡大」」）
- 計画が対象とする期間はどれくらいか。: 中期（3〜5年）（原文: 「見出しに「中長期戦略（５か年計画）」と記載されている。」）
- 計画の開始年度と最終年度が明示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「中長期戦略（５か年計画）」との記載はあるが、開始年度・最終年度の記載はない。」）
- 計画を見直す・取り下げる場合、その理由が事業の事象に即して説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「資料は「中長期戦略（５か年計画）」を提示しており、計画の見直し・取り下げに関する記載はない。」）
- 同時期の業績予想の修正と結び付けて説明されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「2024年2月期（計画）」の売上高・営業利益の記載はあるが、「業績予想の修正」に関する記載はない。」）
- この開示は初出の内容か、既に公表した計画の再掲・更新か。: 初出（原文: 「「中長期戦略（５か年計画）」「製造現場ＤＸ化を支援するプレイヤーとして、国内に留まらず、グローバル企業への成長を図る。」」）
- どの指標に数値目標が置かれているか。: 利益目標のみ（原文: 「「売上高」1,410百万円、「営業利益」497百万円、「営業利益率」35.3%（いずれも2024年2月期計画）。」）
- 数値目標はどのような形で示されているか。: 実績と並べた表（原文: 「「売上・営業利益推移」の図に、2021年2月期～2023年2月期の実績と「2024年2月期（計画）」が掲載されている。」）
- 直近の実績に照らして、目標はどれだけ高いか。: 大きく伸ばす計画（原文: 「2023年2月期の売上高617百万円・営業利益64百万円に対し、2024年2月期計画は売上高1,410百万円・営業利益497百万円。」）
- セグメント別・事業別の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「将来的には、AIシステムが70%、DXコンサルティングが30%の構成となる見込み」。」）
- 人材・環境・顧客数など、財務以外の数値目標が示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「累計取引社数156社」「従業員数45名（2023年12月時点）」は実績・現状値として記載されている。」）
- 計画の前提（為替、市場成長率、価格など）が数値で示されているか。記載がなければ false。: あり（原文: 「「製造業のDX市場は、2030年に8,130億円と予想され、2021年度比3.1倍成長を見込む」「国内の工場デジタル化市場は、2027年度に1兆9820億円」。」）
- 前の計画・前年度の目標の結果について、何が書かれているか。: 記載なし（原文: 「財務情報には2022年2月期・2023年2月期の実績と2024年2月期の計画が掲載されているが、前計画の達成・未達に関する記載はない。」）
- 実績と計画の対比は、どこまで示されているか。: 主要指標のみ対比（原文: 「「売上・営業利益推移」の図で、2023年2月期実績と2024年2月期計画を比較できる。」）
- 従前の最終年度目標は、どうなったと書かれているか。: 従前の目標なし（原文: 「従前の中期計画の最終年度目標に関する記載はなく、「中長期戦略（５か年計画）」が提示されている。」）
- 計画に届かなかった項目について、どこまで説明されているか。: 記載なし（原文: 「資料に前計画または目標の未達に関する記載はない。」）
- 資本コストについて、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「資料の財務情報には損益計算書・貸借対照表が掲載されているが、資本コストや株価水準への言及はない。」）
- 株主還元について、どこまで書かれているか。: 記載なし（原文: 「資料に配当・DOE・自己株式取得に関する記載はない。」）
- 投資計画について、どこまで書かれているか。: 分野別の金額まで（原文: 「資金使途として「合計567」、内訳として「Phoenixシリーズ 新商品開発費用及び Phoenix Vision/Eye 機能強化393」「新規採用コスト134」「支社展開40」（単位：百万円）。」）
- 自己資本比率・有利子負債・ネットD/Eなど、財務体質の目標が数値で示されているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「「貸借対照表」には2022年2月期・2023年2月期の実績が掲載されているが、財務体質の目標値はない。」）
- PBRまたは株価が低い水準にあるという自己評価が書かれているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「資料にPBRまたは株価水準に関する記載はない。」）
- 事業構成に対する動きとして、何が書かれているか。: 新規事業の立ち上げ（原文: 「「成長戦略（新規領域×業界）」「新サービス 波形解析」「海外展開の開始」。」）
- 重点施策は、どの粒度まで書かれているか。: 施策名と数値あり（原文: 「「Phoenixシリーズ 新商品開発費用及び Phoenix Vision/Eye 機能強化」予定金額393百万円。」）
- 対象市場の大きさについて、どこまで示されているか。: 市場規模と出典あり（原文: 「「出典：㈱富士キメラ総研『2023 デジタルトランスフォーメーション市場の将来展望＜市場編＞』」「出典：㈱矢野経済研究所『工場デジタル化市場に関する調査(2023年)』」。」）
- M&A・提携を計画の手段として明示しているか。記載がなければ false。: なし（原文: 「資料の中長期戦略・資金使途にM&Aまたは提携に関する記載はない。」）
- 施策の実施時期は、どこまで割り当てられているか。: 段階別（原文: 「「短期：製品・サービスの確立」「中期：ソリューション導入の拡大」「長期：海外展開による拡大」。」）
- 会社はこの計画をどれだけ断定的に書いているか。: 条件付き（原文: 「「将来的には…構成となる見込み」「2030年に8,130億円と予想され」「グローバル企業への成長を図る」「実際の業績は予測とは大きく異なる可能性があります」。」）